Валютний ринок Московської біржі. Торгівля валютою на Московській біржі

Московська біржа утворилася кілька років тому (у 2011 році) на базі сформованих в дев`яностих роках двадцятого століття ММВБ (Московської міжбанківської валютної біржі) і РТС (Російської торгової системи).

У створений холдинг входить також ЗАТ "Національний розрахунковий депозитарій", що є небанківської кредитної організацією, і ЗАТ АКБ "Національний кліринговий центр".

Акціонерами холдингу Московської біржі серед інших виступають такі найбільші банки, як:

• ЦБ РФ (понад тринадцять відсотків акцій).
• Ощадбанк (близько десяти відсотків).
• Зовнішекономбанк (близько восьми з половиною відсотків акцій).
• ЄБРР (майже шість відсотків).

Головою правління є А. Афанасьєв, а головою ради спостерігачів - А. Кудрін.

Московська біржа порівняно швидко завоювала популярність, увійшла в двадцять найбільших фондових ринків світу і в десять провідних бірж у світі за похідними фінансовими інструментами.

Московська біржа, валютний ринок: торги

На біржі виконуються різні операції:

• З цінними паперами. Фондовий ринок тут складається з ринку акціонерного капіталу (Акцій, паїв інвестиційних фондів, депозитарних розписок, іпотечних сертифікатів, облігацій за принципом Т + 2) і ринку боргового капіталу (облігацій за принципом Т + 0).

• З дорогоцінними металами. Розрахунки відбуваються в різні терміни, від одного дня і до шести місяців. Торги ведуться з золотом і сріблом. З іншими дорогоцінними металами можна укладати ф`ючерсні угоди.

• З виробничими фінансовими інструментами і товарами масштабного попиту через ринок термінових контрактів.

• З валютою. Крім російського рубля, має в арсеналі Московська біржа долар, євро, білоруський рубль, українську гривню, китайський юань і казахський тенге.

Торги на Московській біржі проходять в робочі дні за розкладом. У різних ринках є різне час торгів. Для валютного ринку робочі години - з десяти до половини шестого- в режимі позасистемних угод - до двадцяти трьох годин п`ятдесяти хвилин.

Приватні інвестори на валютному ринку

Валютний ринок Московської біржі раніше був доступний тільки для банків, але з деяких пір, дозвіл вести торги отримали і брокерські компанії. І для отримання спекулятивного або інвестиційного доходу послугами Московської біржі можуть користуватися приватні інвестори. Однак торгувати безпосередньо у них не вийде, тому сюди виходять через брокерські фірми, які допущені до торгів.

На офіційному сайті Московської біржі можна знайти перелік учасників торгів. На сьогоднішній день таких організацій налічується близько семисот. Переважна більшість з них складають банки і лише мала частина, а саме п`ять відсотків, припадає на частку брокерських компаній. Московська валютна біржа - це майданчик, в основному організована для торгівлі з іноземною валютою на Єдиної торгової сесії (коротко ЄТС).

Через брокерські компанії приватні інвестори можуть торгувати валютою, цінними паперами, дорогоцінними металами, на опціонів і ф`ючерсів.

Але, як правило, більшість приватних інвесторів торгують на валютному ринку.

Обсяг торгів на валютному ринку

Який має валютний ринок Московської біржі обсяг торгів? За 2012 рік він склав сто сімнадцять трильйонів рублів.

За 2013 валютний ринок Московської біржі виріс на тридцять три відсотки і склав сто п`ятьдесят шість трильйонів рублів (в порівнянні з показником попереднього року). Маючи низьку волатильність валют, торги на ринку спот знизилися майже на сім відсотків, а операції своп, навпаки, значно зросли - на сімдесят вісім з невеликим відсотків. Факторами, послужили зростанню російських та іноземних учасників, стала поява нових біржових продуктів і зросле зручність роботи на ринку.

За 2014 зростання склало сорок шість з половиною відсотків (порівняно з 2013 роком). Коли Центральний банк відпустив у вільне плавання рубль, тільки в грудні Московська валютна біржа зафіксувала торги в розмірі 25,6 трильйона рублів, з яких десять трильйонів були касовими операціями, а решта - угодами своп. Це майже на десять трильйонів рублів більше порівняно з груднем попереднього року.

Один з представників біржі пояснював такий великий ріст інвестицій і процентних ставок тим, що учасники ринку тримали великий обсяг валюти в рублях. Тому процентний дохід був настільки великий. Рівень ставки і допоміг збільшити дохід у період валютної кризи.

Взагалі, дохід у відсотках становить близько половини всіх доходів Московської біржі. Наприклад, на Лондонській біржі процентний дохід був у районі п`яти відсотків, а на Варшавській біржі в 2014 році дорівнював нулю.

Форекс і Московська біржа: відмінності

Валютний ринок Московської біржі і Форекс мають кардинальні відмінності. Розглянемо деякі з них.

Дев`яносто дев`ять відсотків «кухонь» Форексу не виводять заявки на міжбанківський ринок. Вони залишаються всередині якої-небудь компанії, часто зареєстрованої в офшорній зоні, іноді лише позиціонує себе як Форекс, насправді такою не будучи. Саме з цими компаніями і проводиться порівняння нижче.

1. Регулювання

Валютний ринок Московської біржі перебуває під регулюванням актів, прийнятих Центральним банком Росії, внутрішніх правил і регламентів. Компанії ж Форекс часто знаходяться в офшорних зонах, деякі з них є по суті Фейкові, взагалі не включеними до реєстру, хоча вони і позиціонують себе інакше.

2. Положення заявок

На Московській біржі заявки, що подаються через брокера, виходять на ринок і стають видні всім бере участь на ринку. Заявка же, подана через брокера Форекс, залишиться усередині системи компанії і не буде видна на ринку.

3. Гарантії при угодах

Мало просто провести операцію, важливо в підсумку отримати гроші. Розрахунки на Московській біржі здійснюються ЗАТ «Національний кліринговий центр», в той час як брокери Форекс частенько провокують конфлікти з метою відмовити в отриманні прибутку.

4. Можливість та відсутність впливу брокера на валютну ціну

Курс на Московській біржі встановлюється спільно, за участю всіх учасників торгів. У Форексі доведеться торгуватися з самою компанією, яка легко може затримати котирування, або, наприклад, підвищити спред між аском і бідом. Сам брокер тут не може на це впливати.

5. Хто є контрагент

Володіє ще однією перевагою Московська біржа. Долар, рубль, євро або інша валюта використовується в торгах з усім ринком, а в Форексі - проти брокера. Тому брокер в Форексі безпосередньо зацікавлений в збитку свого клієнта.

6. Готівкова валюта

Придбана валюта може зберігатися на банківському рахунку. У торгівлі з брокером Форекс такої можливості немає.