Федеральна резервна система

Федеральна резервна система (ФРС), створена в 1913 році, представляє в певному сенсі незвичайне об`єднання державних і незалежних банківських структур.

Будучи центральною банківською системою, що здійснює контроль над банківською діяльністю в США, вона була створена головним чином як відповідь на серію банківських паник на початку 20 століття, особливо на серйозну кризу в 1907 році. З плином часу її ролі та обов`язки розширювалися, структура розвивалася. Деякі події, особливо Велика Депресія, були тими факторами, які приводили до змін у ній.

Федеральна резервна система історично має витоки у фінансово-кредитних установах, що організувалися починаючи з кінця 18 століття і виконували функції центрального банку. Це конституційний золотий стандарт, Перший і Другий банки США, Незалежні казначейства, Національна банківська система, асоціації розрахункових палат, Національна резервна асоціація. Банківська справа в Америці було зовсім не легке або, вірніше сказати, ненадійне. Перший і другий банки були офіційними представниками Казначейства США, що випускав і підтримував офіційну валюту. Всі інші структури знаходилися під управлінням яких державних, або незалежних сторін. Кожен банк випускав власні банкноти. Державні та приватні установи конкурували між собою. Люди, які подорожували по країні, точно не знали, які гроші вони могли отримати з будь-якого банку, що знаходився в тій чи іншій галузі. З ростом населення, більшою економічною активністю банків, і типів грошей ставало більше, що загрожувало хаосом у всій фінансовій системі.

У 1863 році Конгрес прийняв перший закон про національні банках, що передбачає контрольовану систему нацбанків, що мали більш високі стандарти щодо резервів і практики ділових відносин, ніж в держбанках. Законом встановлювалися експлуатаційні стандарти, згідно ним визначалося, якою кількістю капіталу могли розташовувати банки, і як вони повинні управляти кредитами. Крім того, на державні банкноти закон наклав десятивідсотковий податок, таким чином, ефективно усунувши нефедеральную валюту з обігу.

Федеральна резервна система, як сформульовано в законі про ФРС, який набув чинності в грудні 1913 року, мала й інші цілі, окрім як відповідь на банківські паніки. Серед основних: забезпечення стабільної валютою і помірних довгострокових процентних ставок, встановлення ефективного контролю над банківською справою в США. Термін «федеральна» має на увазі, що закон застосовується на території всієї країни, «резервна» підкреслює роль нової установи як держателя резервів. Центральний банк США, що виконує функції ФРС, відповідно до закону, затвердженим президентом Вудро Вільсоном, є органом, наділеним правом випускати банкноти ФРС і ФРБ як законний платіжний засіб. Будь-який банк, який використовує визначення «національний», повинен бути членом ФРС.

Структура ФРС включає рада керівників з головою та його заступником, який обирається президентом США і затверджується Сенатом, федеральний комітет з відкритих ринків, 12 регіональних федеральних резервних банків, численні приватні банки, різні консультаційні ради. Відповідно Федеральна резервна система США включає як приватний, так і громадський компонент. Вона була розроблена, щоб служити інтересам державних і приватних організацій. У системі центральних банків вона вважається унікальною структурою.

Рада керуючих контролює діяльність 12-ти ФРБ, кілька фінансово-кредитних і споживчих консультативних комітетів і тисячі банків (члени ФРС). Він встановлює мінімальні межі резервів для всіх банків, інакше кажучи, визначає, який обсяг капіталу банк може мати «на руках». Федеральна резервна система вважається незалежною центральної банківською структурою, оскільки проведена нею політика не повинна бути схвалена президентом або будь-який інший виконавчої або законодавчої владою. Хоча уряд здійснює певний контроль над ФРС, а саме шляхом призначення і встановлення заробітної плати для співробітників вищого рівня в системі.