Уоррен Баффет - кращий інвестор світу. Біографія, книги, висловлювання, шлях "оракула з Омахи"

Багато людей вважають, що Уоррен Баффет - кращий інвестор світу, і небезпідставно. Людина, відома не тільки в Сполучених Штатах, але і у всьому світі, проживає в місті Омаха, штат Небраска. Йому 73 роки. Він має п`ятий за величиною стан в Сполучених Штатах - на кінець 2012-го становить 46,5 млрд. Доларів. Але при всьому цьому велике стан не запаморочила йому голову, він намагається жити скромно. Уоррен нагадує оточуючим, що не гроші створили людину, а людина - гроші, і закликає оточуючих жити простіше. Мільярдер також переконує співвітчизників слідувати своєму прикладу: не ганятися за брендами, а користуватися тими речами, які зручні.

Чому Уоррена Баффета люблять у Сполучених Штатах?

Важливим фактом, що характеризує його як особистість, є добровільна відмова від 50% своєї власності (а це - близько 37 млрд. Доларів). Ці кошти він одним розчерком пера, не вагаючись, перерахував до американські благодійні фонди. Так він відреагував на заклик Білла Гейтса в 2010 році до заможних американців - віддати половину свого статку країні, яка зробила їх багатіями. То був найбільший у світі і дійсно вражаючий акт благодійності, приклад для всіх заможних людей. Кошти були перераховані головним чином в фонд під управлінням подружжя Гейтс: Білла і Меллінди. Без перебільшення, вся країна була глибоко здивована цим вчинком людини, перш славився своєю економністю. Це був дійсно патріотичний вчинок, живий відгук душі Баффета на атаку американських веж-близнюків терористами.

Його дійсно люблять у рідній Омасі, він, мільярдер зі світовим реноме, не ховається від людей, він вільно відвідує магазини та інші публічні місця.

Одного разу, коли одна зі шкіл Омахи зіткнулася зі значними фінансовими санкціями і загрозою закриття, на виручку прийшла літня чета вчителів цієї ж школи. Вони перерахували на необхідний рахунок кілька мільйонів доларів. Звідки вони їх взяли? Педагоги виявилися одними з перших акціонерів компанії Баффета, доручивши тоді йому всі свої заощадження - 25 тисяч доларів.

На запитання кореспондента про те, як він розуміє, що таке життєвий успіх, він відповів, що найголовніше - це люблячі люди навколо, а скільки у тебе лежить в банківській скриньці - це вже вторинне. Такі переконання дійсно має Уоррен Баффет. Новини, поточні події мало впливають на його життєві цінності. Дійсно, цей розумний, але норовливий і харизматична людина любимо сім`єю і оточуючими.

Уоррен Баффет - ім`я відоме в бізнесі

Операції на ринку цінних паперів найчастіше - спекулятивні. Передбачається, звичайно ж, покупка акцій за невисокими цінами і продаж за більш високим курсом. Багато хто намагається блискавично провести відразу дві операції, причому - максимально вигідно. Але герой нашої статті не пішов у своєму збагаченні шляхом спекуляцій, він, як кажуть фахівці, «чистий інвестор». Його стиль інший: сім разів відміряй, один відріж. Коник бізнесмена - покупка акцій перспективних компаній, які ринок суб`єктивно недооцінює. Цей недолік має перспективу бути виправленим. Лише факт того, що сам Уоррен Баффет інвестував у цю компанію, підвищує її реноме. Він шанобливо ставиться до компаній - об`єктам своїх інвестицій. Йому належить фраза, яка повинна бути почута усіма інвесторами. Вона говорить, що краще купити чудову компанію, заплативши чесну ціну, ніж придбати чесну компанію по чудовій ціні. Принциповий у моралі бізнесу Уоррен Баффет. Висловлювання його свідчать про це.

Цінні папери він купує лише у компаній, лише переконавшись, що їх реальна вартість вище запропонованої. Причому такі акції перебувають у його портфелі як мінімум років десять. Підприємства стійко працюють, а вартість їх акцій в цей час зростає. Він не цікавиться короткостроковими спекуляціями, на відміну від Джорджа Сороса. Така позиція, безумовно, конструктивна: виробництво отримує поштовх до розвитку. Співвітчизники впевнені: стимулює економіку США своєю діяльністю Уоррен Баффет. Фото цього гідного людини часто публікують газети, журнали. Він охоче дає інтерв`ю. Цього бізнесмена і філантропа люблять в країні і є - за що ... Адже він принципово відстоює інвестиції і критикує спекуляції. Він закликає інших бізнесменів не переступати межу між цими поняттями, бути «за всю країну», а не тільки «за самих себе».

Його принцип - вкладати гроші в підприємства з бездоганним менеджментом. Тому він вивчає не тільки їх баланс, але і виробничу структуру, а також - біографії менеджерів. Цей інвестор нагадує агронома, підшукує належний грунт, щоб посадити в нього зерно. Його улюблений варіант інвестицій - коли компанії, завдяки інвестиції, продовжують послідовно розвиватися. Тому він вибирає недооцінені активи. Розповідаючи, як вибрати компанію для інвестування, Баффет говорить словами свого вчителя Бена Грехама про те, що сенс з`являється при порівнянні ціни (тієї, що ми платимо) та вартості (того, що ми отримуємо).

Якщо розглядати Уоррена Баффета як біржового інвестора, то його середній річний дохід становить лише 24%. І це в сфері, де трапляється, що щасливчики «уривають» куш в 500%! Скільки таких молодців з блискучими разовими угодами видал Уоррен? Але удача для них - дама непостійна, а з героєм нашої статті вона йде під руку більше 50 років, не залишаючи його одного.

Баффет упевнений, що все справжнє випробовується часом, але говорить про це, як завжди, небанально і образно, застосовуючи таке порівняння: під час відпливу стає помітним, хто купався голим.

Чому його прозвали «Оракул з Омахи»?

Все, що він робив у житті, буквально все, було успішним. (Розглянута в даній статті нижче біографія Баффета вас переконає в цьому.) Його прогнози разюче збуваються. Все, сказане ним публічно, ретельно аналізується. На Уолл-стріт не менший вагу, ніж слово Президента країни, має те, що скаже Уоррен Баффет. Цитати з його виступу можуть навіть обрушити компанію. Так, одного разу виступаючи перед своїми акціонерами, він озвучив свою думку, що незабаром одна з великих компаній ринку перестрахування обрушиться. Аналітики, проаналізувавши заборгованості різних компаній первинним страховикам, визначили, що це - сьома за рейтингом у світі німецька страхова компанія Gerling Global Re. Заяви Уоррена було достатнім для того, щоб послугами цієї дійсно збиткової компанії перестали користуватися клієнти.

На початку нового століття аналітики дивувалися: чому Баффет не інвестує в розвиток сучасних технологій? Журналісти навіть насміхалися над старомодністю мільярдера, який не користується ні комп`ютером, ні калькулятором (Уоррен з дитинства визначає вигоду, множачи двох- і тризначні цифри в умі). Однак через пару років індекс технологічного ринку NASDAQ став системно зменшуватися, компанії-інвестори зазнали істотних збитків. Що ж на це сказав Уоррен Баффет? Цитати його з цього приводу лаконічні - «А я вас попереджав ...»

У 2006 році знаменитий інвестор передбачив катастрофу на американському ринку нерухомості. Для цього він користувався «своїм» індикатором - ціни на житло не повинні рости набагато швидше, ніж витрати. Події 2007-2008 років - житло, викуплене під іпотеку громадянами, стало масово відчужуватися у них за борги.

Стурбований дефіцитом бюджету США, він в 2003 і 2004 рр. двічі передбачив падіння курсу американського долара, вклавши частину своїх коштів в інші валюти.

Перші кроки в бізнесі

Його батько був власником брокерської компанії і конгресменом. Однак з дитинства Уоррен намагався заробити свої гроші і займатися своєю справою. Перша його угода була спекулятивною: хлопчик купив в магазині у діда кілька банок "Coca-Cola" і продав їх домашнім вдвічі дорожче. Так почався шлях Уоррена Баффета в бізнес. У 11 років він вперше спробував зіграти на курсах, спочатку купивши, а потім продавши три акції. Тоді він поспішив продати акції через мінімального прибутку. Проте їх ціна незабаром зросла в шість разів. Не треба було поспішати. Це послужило уроком для Уоррена.

З тринадцятирічного віку він працював у поштовому відділенні, розвозячи газету Washington Post. Робота була відрядна і, розробивши свою систему, він став заробляти більше начальника поштового відділення. У 15-17-річному віці разом з товаришем вони викупили і встановили в місті три б / у гральних автомати. До 17 років він володів коштами в розмірі 5 тисяч доларів, що в перерахунку з урахуванням індексу інфляції склало більше 40 тисяч доларів. Уоррен був «заряджений» заробляти гроші і стати мільйонером до 30 років. Але батько переконав його в необхідності отримати освіту. Університет округу Колумбія звів його з видатним теоретиком фінансового ринку та інвестицій Грехемом, який зумів зацікавити своєю стрункою теорією молодої людини. Дао Уоррена Баффета було знайдено! Тепер він твердо знав, що буде робити в житті - інвестувати.

Фінансовий ринок - покликання Уоррена Баффета

По закінченні навчання Уоррен приступив до роботи менеджером в компанії батька. У 22 роки він одружився на Сюзані Томпсон. Два роки опісля він організовує на паях друзів і знайомих компанію. Потім він мав досвід роботи в компанії свого вчителя Бена Грехама - інвестиційному фонді «Грехам-Ньюмен», що знаходиться на Уолл-стріт. На цьому етапі він вже володіє статком у 140 тисяч доларів США. Незважаючи на перспективи, що відкриваються, Уоррен приймає рішення - будувати свій бізнес. Він повертається в Омаху і, зумівши залучити кошти друзів і родичів, засновує свою компанію-фонд "Buffett Associates". З початку 60-х акції цієї компанії за перші 5 років зросли на 251%, тоді як в середньому фондовий ринок Америки за цей час «піднімається» на 74%. Наступні ж 5 років цей розрив ще більше збільшують: 156% по інвестованих Уорреном компаніям і 122% - по решті ринку. Мрія дитинства збувається - він стає мільйонером. Уоррен Баффет зарекомендував себе як тонкий фахівець зі злиттів і поглинань. У нього - великі інвестиції в страховий бізнес Америки.

Другий етап його діяльності розпочався в 1969 році, коли він всі кошти, виручені фондом Buffett Associates (а це - 102 млн. Доларів) вклав у розорилася текстильну компанію Berkshire Hathaway, тим самим давши їй поштовх до розвитку. Досвідчений аналітик зауважив, виходячи з проведеної оцінки активів, що реальна ціна однієї акції становила 20 доларів, у той час як вона продавалася за 8. Але текстильний бізнес виявився не кінцевою точкою, а проміжної базою для наступних інвестицій. Прибуток від продажу продукції спрямовувалася їм в купівлю цінних паперів страхових компаній. Америка в ту пору формувала свій страховий ринок, і значні державні пільги були запорукою високої прибутковості страхового бізнесу. Мудру і далекосяжну стратегію вибрав Уоррен Баффет. Біографія його як інвестора в національних масштабах почалася саме з цього етапу, коли п`ять найбільших страхових компаній США стали його власністю.

Надалі був запущений інвестиційний механізм, заснований на перерозподілі страхових внесків клієнтів в ці компанії. За частину отриманих «наперед» коштів скуповувалися збанкрутілі «тверді» компанії. Отримавши фінансову опору, практично відразу ж вони виходили на прибуток. Таким чином, завдяки прибутку вміло інвестованих підприємств, ще одне джерело фінансування отримав Уоррен Баффет. Біографія його свідчить: розмінявши п`ятий десяток років, він став власником 28-мільярдного статку.

Найбільші інвестиції Оракула з Омахи

Його інвестиції більш ніж переконливі. Вкладання коштів в недооцінені ринком компанії давало разючий ефект. Акції Coca-Cola, куплені ним за 1,3 млрд. Доларів, виросли в ціні до 13,4 млрд доларів-Gillette - з 0,6 млрд.доларів - до 4,6 млрд. Доларів-а 0010000000. Доларів , вкладені в газету Washington Post, - в 1 млрд. доларів.

Мільярдер також має пакет акцій 4,3% в компанію McDonalds.

Зауважте, інвестує ця людина в те, що знайоме йому з дитинства та що близько йому як людині. Згадаймо (ми про це вже говорили) про перший комерційному досвіді шестирічного Уоррена з продажу батькам шести баночок Coca-Cola, куплених у свого дідуся. Мало того, щодня Оракул випиває п`ять баночок "Cherry Coke". Або ж газета Washington Post: чи не її розвозив юний Баффет на велосипеді, отримуючи перший у житті гідний дохід? А саме гамбургери є улюбленою їжею геніального інвестора.

Принципи інвестування Уоррена Баффета - продумані й успішні, що перевірено практикою, давно вже стали загальновідомими. Вони органічно узгоджуються з його життєвими принципами.

Якось в робочому порядку, поступово, в процесі управління створив Уоррен Баффет «Есе про інвестиції», в якому розвинув ідеї Бена Грехама. Спочатку це були його ділові листи до акціонерів багатопрофільної корпорації, що виросла з текстильної компанії Berkshire Hathaway (і досі продовжує носити це ім`я). Причина видання цієї книги суто практична: розумне формулювання автором ідей фінансового ринку і руйнування існуючих там міфів. Тонко розкривається природа інвестицій та побудови бізнесу. Автор підкреслює, що осмислені інвестиції неможливі без належного аудиту бухгалтерських документів, аналізу господарського життя компанії.

Купивши компанію, Баффет призначає її генерального директора, визначає йому порядок оплати. Це - єдине, що робить він, інвестор. Оперативного управління компанією Оракул з Омахи не торкався. Структуру управління не змінював. Призначений ним директор, стимульований можливістю брати участь в опціоні акцій компанії, сам підвищував капіталізацію.

Життєві принципи великого інвестора

По-перше, Оракул з Омахи вважає, що багатство - це стан душі. Якщо людина асоціює себе з багатством, значить він стане багатим.

Однак успіх людини він не асоціює лише з банківським рахунком. Важливо, щоб він займався тим, що йому подобається, і навколо були люди, що люблять його. Він також рекомендує людям вчитися витрачати менше, ніж заробляти, не захоплюватися споживчими кредитами. Він рекомендує проводити час з людьми, успішніше краще вас, так як це мобілізує вас до подальшого прогресу. Останній із принципів Оракула свідчить, що бажаючі отримувати більше повинні також більше віддавати.

Він відданий своїй компанії до такої міри, що 99% свого капіталу тримає в її акціях. До речі, його соратник Чарлі Мангер, слідуючи його прикладу, також інвестував 90% свого статку в акції компанії. Це, на думку Уоррена, є найкращою запорукою одностайності та єдності акціонерів компанії Berkshire Hathaway з її менеджерами, необхідного для ефективного керівництва нею. У 2004 році, після смерті дружини Сьюзен Баффет, до ради директорів увійшов кращий друг Уоррена - Білл Гейтс.

Слід відзначити особливість цієї компанії. За більш ніж 40-річну її історію жодна акція Berkshire Hathaway була продана. За цей час вартість кожної акції підвищилася з 8 доларів (пам`ятаєте, при покупці текстильної компанії) до 90,5 тисяч доларів. Акціонери цієї компанії, не в останню чергу завдяки харизмі її керівника, являють собою не розрізнених бізнесменів, а елітний клуб, єдиний, монолітний, заряджений на спільну роботу.

Він не любить комп`ютери. У будинку в нього їх немає жодного. Єдина слабкість Оракула з Омахи - приватні реактивні літаки.

Ощадливість або жадібність?

Він, незважаючи на свій достаток, не виїхав жити в «штат мільйонерів» - Каліфорнію, що не спорудив собі вражає уяву нерухомості. Хоча засоби дозволяють йому побудувати собі мало не місто. Будинок Уоррена Баффета на Фарнхем-стріт куплений ним у 50-ті роки в рідній Омасі за 34 тисячі доларів. Він принципово не отримує дивіденди від корпорації, якою володіє (Berkshire Hathaway). Живе на зарплату, їздить на старому Лінкольні. Обідає в тій же їдальні, де харчувався, ще будучи клерком.

Одягається він в звичайних магазинах. Якось на запитання єхидного журналіста про вартість своїх костюмів він відповів так, що розсмішив усю Америку. Як випливало з його відповіді, костюми - дуже дорогі, просто виглядають на ньому дешево.

Дивує оточуючих скупість цієї людини навіть по відношенню до рідних дітей. Коли син Говард побажав займатися фермерством і прийшов до батька з проханням, щоб той купив йому ферму, той поставив умову: він сам купує - на своє ім`я, а син орендує у нього ферму, при цьому виплачуючи йому орендну плату. Дочка Сьюзі одного разу звернулася до нього, попросивши незначну суму, щоб забрати машину з платної стоянки аеропорту. Звичайно, гроші він дав, але при цьому попросив доньку написати розписку на отримані 20 доларів.

Уоррен Баффет любить мультфільми. Улюблений - «Качині історії» з Скрудж МакДак - головним персонажем. Справа навіть не в мультиплікації. Коронну фразу «качиного жлоба»: «Зекономлений долар - зароблений долар» Уолт Дісней помітив і «вкрав» у головного героя нашої статті.

А помилка все-таки була

Письменник чи Уоррен Баффет? Книги він цілеспрямовано не писав. Але настільки творчо працював, що його листи акціонерам, зібрані і систематизовані, видані, читані і являють собою цінність.

Лише один раз - у 2005 році прогноз великого фінансиста не відбувся. Він поставив на падіння долара. Вийшло навпаки - зростання. Прообраз Скруджа МакДака втратив на цьому близько 900 млн. Доларів, що, втім перекрилося прибутком веденої ним компанії в 2 млрд. Доларів. Але цьому є непереконливе, але все-таки - виправдання: у цьому ж 2005 році «влетіли», поставивши на те ж, Білл Гейтс і Сорос.

Чому так сталося? Відповідаючи журналістам на це питання, Баффет з властивим йому гумором заявив, що якщо у фізиці механічні рухи підкоряються законам Ньютона, то в суспільстві людське божевілля вимірюванню не підлягає.

Крім своєї волі став письменником Уоррен Баффет. Книги його затребувані, він має талант писати просто про складне, напевно, справа в інтелекті і досвіді.

Заповіт Оракула

У заповіті після смерті для своєї родини він залишає незначний відсоток. Практично всі стан - 99% піде до фонду Уоррена Баффета. Управляє фондом Аллен Грінберг, колишній зять геніального інвестора. Якщо за життя тестя той вносить у цей фонд лише незначний відсоток свого стану - 10 мільйонів доларів, то, можете собі уявити, в яку солідну компанію він відразу перетвориться після його смерті. Інше питання: на що перетвориться після цього скорботного події компанія Berkshire Hathaway, ведена харизмою Оракула з Омахи? Однак для співвітчизників Оракул з Омахи залишає оптимістичний прогноз, який свідчить, що в майбутньому фондовий ринок буде рости.