Коли варто використовувати прямі інвестиції

Одним з найбільш ефективних способів розширення або модернізації всіх сфер бізнесу є, безумовно, прямі інвестиції. На сьогоднішній день, без сумнівів, - це найбільш ефективний інвестиційний інструмент для російських компаній. Зрозуміло, що подібного роду інвестиції мають дві сторони медалі - як позитивні моменти, так і негативні, при цьому і для інвестора, і для компанії.

Базовим перевагою подібного роду інвестицій є отримання необхідних грошових коштів для розвитку бізнесу. Варто відзначити той факт, що в інвестується компанію або фірму можуть вкладатися і так звані нематеріальні активи - інформаційно-технічна підтримка проекту, авторитет інвестора, його ділові зв`язки. Ні для кого не є секретом той факт, що джерела фінансування прямих інвестицій в особі великих і авторитетних компаній позитивно впливають на імідж.

Є й недоліки

Головним недоліком вливання в свою компанію сторонніх фінансових потоків є накладення на діяльність певних, часто, суттєвих обмежень. Зрозуміло, що компанія або фонд, які здійснює прямі інвестиції, припускають, зрештою, отримати прибуток, яка не повинна бути менше третини від суми вкладень, а в деяких виняткових випадках і значно більше. Варто розуміти, що вкладені кошти можуть бути повернуті як продажем частки іншому інвестору, так і безпосередньо співвласникам компанії.

З іншого боку в народі існує приказка про те, що платить і замовляє музику. Повною мірою це народний вислів можна застосувати і до розглянутої проблеми, оскільки, які б види прямих інвестицій не використовувалися, вони повинні працювати ефективно, як мінімум, з точки зору інвестора. Таким чином, адміністрація інвестованого підприємства повинна розуміти, що можливі певні, найчастіше, суттєві зміни, як в маркетинговій політиці, так і в керівному складі менеджерів. Наприклад, багато інвесторів санкціонують призначення фінансових директорів в інвестованих компаніях.

Де і як знайти джерела фінансування прямих інвестицій?

Перш, ніж кидатися у вир пошуку так необхідного інвестора, варто уважно проаналізувати стан справ на власному підприємстві, оскільки існують деякі аспекти, які варто було б вирішити і визначити до того, як надійдуть прямі інвестиції.

1. Наявність і грамотність розробки бізнес-плану. Можна не сумніватися, що вкладення коштів у починаючу компанію в значній мірі заняття більш ризиковане, ніж в зарекомендувала себе в певній сфері. Документ зовсім не обов`язково повинен представлятися в його канонічній формі, але повинен чітко відображати напрямок, форми і методи використання коштів, що надійшли, а також відображати ті види прямих інвестицій, які можуть бути використані найбільш ефективно.
2. Рівень професійної майстерності колективу і, в першу чергу, менеджменту, повинен визначатися не словами, а певними досягненнями, що характеризують здатність управлінців і виконавців домогтися поставлених наміченим проектом цілей.
3. Динаміка розвитку бізнесу. Зрозуміло, що знайдеться мало інвесторів, готових вкладати кошти в малоперспективні, тим більше, збиткові проекти.
4. І останнє власники компанії повинні чітко визначитися з тим, яку частину власного бізнесу вони готові віддати взамін на прямі інвестиції. Варто розуміти, що багато інвестиційних фондів готові співпрацювати лише за умови отримання, як мінімум, блокуючого пакету, а частіше, контрольного.

Тільки осмисливши і оцінивши вищевикладені аспекти варто пробувати шукати інвесторів, або в особі інвестиційних фондів, або в корпораціях, або звертаючись до приватним особам.