2008 - криза в Росії та світі, його наслідки для світової економіки. Світова фінансова криза 2008: причини і передумови

У 2008 криза охопила весь світ. Початок світових фінансових проблем почалося з обвалу фондового ринку. У перил з 21 по 22 січня на всіх біржах панував хаос. Звалилися не тільки ціни акцій, а й цінні папери компаній, у яких справи йшли добре. Зазнали збитків навіть такі великі корпорації, як російський «Газпром». Незабаром після падіння акцій на світовому нафтовому ринку стала опускатися в ціні нафту. На фондових ринках почався період нестабільності, що наклало істотний відбиток на товарні ринки. Незважаючи на спроби економістів виправдати ситуацію (вони привселюдно заявляли про коригування цін на акції), 28 січня весь світ мав можливість спостерігати черговий обвал фондового ринку.

Як почалася криза?

У 2008 криза почалася не 21 січня з падіння акцій, а ще 15 січня. Банківська група Citigroup зафіксувала скорочення прибутку, що і стало основним поштовхом до зниження вартості акцій на Нью-Йоркській біржі. Мали місце такі події:

• Індекс Dow Jones впав на 2,2%.

• Standard Poor`s - на 2,51%.

• Nasdaq Composite - на 2,45%.

Тільки через 6 днів наслідки зміни цін проявили себе на фондовій біржі і наклали відбиток на ситуацію в усьому світі. Велика частина гравців валютного ринку нарешті побачила, що в реальності багато компаній відчувають себе не дуже добре. За високими показниками капіталізації, за високою вартістю акцій ховаються хронічні збитки. Багато економічні експерти ще в 2007 році прогнозували в 2008 кризу. Висувалися припущення, що в Росії через два роки настануть важкі часи через те, що ресурси внутрішнього ринку так і не будуть вичерпані. Для глобальної економіки період спаду прогнозували на більш ранній час.

Вісники світових проблем в 2008 році і розвиток ситуації

Світова криза 2008 хоч і почався з падіння фондових бірж, але передумов для його появи було багато. Падіння акцій стало лише попереджувальним сигналом про динамічно мінливої ситуації. У світі було зафіксовано товарне перевиробництво і значне накопичення капіталів. Біржова нестабільність свідчила про те, що існували певні проблеми зі збутом товарів. Наступним пошкодженим ланкою у світовій економіці стала сфера виробництва. Глобальні зміни в економіці, які приніс у 2008 кризу, значно відбилися на житті простих людей.

Для глобального господарства була властива ситуація, коли можливості та перспективи ринків повністю опинилися вичерпаними. Незважаючи на можливість розширювати виробництво і наявність вільних коштів, отримувати дохід стало вельми проблематично. Уже в 2007 році можна було спостерігати за падінням доходу робітничого класу в таких країнах, як США і Великобританія. Звуження ринків чи вдавалося стримувати збільшенням як споживчого, так і іпотечного кредитування. Ситуація загострилася, коли стало очевидно, що населення не в змозі оплатити навіть відсотки за кредитами.

Перший в історії людства глобальна криза

У період з 2008 по 2009 рік більша частина країн світу зіткнулася з фінансово-економічною кризою, що і призвело до отримання явищем статусу «глобального». Запам`ятався надовго криза 2008 охопив не тільки капіталістичні країни, а й економіку постсоціалістичних держав. Останній регрес у світі до 2008 року такого великого масштабу припадав на 1929-1933 рр. У той період справи йшли настільки погано, що навколо великих американських міст виростали селища з картонних коробок, так як більша частина населення через безробіття не могла забезпечити собі прожитковий мінімум. Специфіка розвитку кожної окремої країни світу визначила наслідки явища для кожного народу.

Щільне взаємоіснування економік країн світу, залежність більшій частині держав від долара, а також глобальна роль США на світовому ринку як споживача призвело до того, що внутрішні проблеми Америки "передрукувала" на життя практично всіх країн. Поза впливом "економічного гіганта" залишилися тільки Китай і Японія. Криза не був немов грім серед ясного неба. Ситуація розцвітала поступово і планомірно. Про можливе катастрофі економіки свідчили сильні висхідні тренди. Крім того, США протягом 2007 року примудрилися опустити процентну ставку на 4,75%. Це нехарактерне для періоду стабільності явище, котре не залишилося непоміченим спекулянтами-фундаменталістами. Варто сказати, що про прийдешні труднощі говорив і той факт, що реакції на валютному ринку на зниження ставки в Америці як такої і не було. Те що творилося напередодні кризи - це всього лише один із стандартних початкових етапів явища. Проблеми в цей період у держав уже є, але вони ховаються і не дають явно про себе знати. Як тільки ширма була зрушена і світ побачив фактичний стан справ, почалася паніка. Приховувати було нічого, що і призвело до краху економіки в більшості держав.

Фінансова криза 2008 року в різних країнах світу

Основні характеристики кризи та її наслідки мають загальний характер для кожної держави світу. При цьому існують ще й важливі відмінності, які властиві для кожної країни. Наприклад, в 9 з 25 країн світу було зафіксовано різке підвищення ВВП. У Китаї показник виріс на 8,7%, а в Індії - на 1,7%. Якщо розглядати пострадянського країни, то ВВП залишилося на колишньому рівні в Азербайджані і в Білорусії, в Казахстані і в Киргизстані. Світовий банк акцентував увагу на тому, що криза 2008 року призвела до загального падіння ВВП в 2009 рік на 2,2% по світу. Для розвинених держав цей показник склав 3,3%. У країнах, що розвиваються і державах з ринками, що формуються був помічений не спад, а зростання, нехай і не великий, всього 1,2%.

Глибина падіння ВВП істотно відрізнялася залежно від країни. Найбільший удар припав на Україну (падіння склало 15,2%) і на Росію (7,9%). Це стало причиною зниження загальної конкурентоспроможності країн на світовому ринку. Україна і Росія, які сподівалися на саморегулюючі сили ринку, піддалися більш тяжких наслідків соціально-економічного характеру. Держави, які віддали перевагу зберегти або командні, або сильні позиції в економіці, перенесли «економічний хаос» легко. Це Китай та Індія, Бразилія і Білорусь, Польща. Криза 2008 року хоч і наклав певний відбиток на кожну з країн світу, але скрізь він мав свою силу і індивідуальну структуру.

Світова економічна криза в Росії: початок

Причини кризи 2008 року для Росії мали не тільки зовнішній характер, але і внутрішній. Вибивати грунт з під ніг великої держави стало зниження вартості нафти і металів. Під удар були поставлені не тільки ці галузі. Значно погіршилася ситуація через низьку ліквідність грошової маси країни. Проблема почалася ще в 2007 році, в період з вересня по жовтень. Це було явним сигналом до того, що гроші в банках Росії практично закінчилися. Попит серед громадян на отримання позик в рази перевищив наявну пропозицію. Криза 2008 року в Росії ознаменувався тим, що вітчизняні фінансові організації стали позичати кошти за кордоном під відсоток. При цьому Центральний Банк Росії пропонував ставку в розмірі 10% з рефінансування. Вже до 1 серпня 2008 розмір зовнішнього боргу в країні склав 527 млрд доларів. З настанням світової кризи, восени того ж року, західні держави у зв`язку з ситуацією перестали фінансувати Росію.

Основна проблема Росії - ліквідність грошей

Для Росії саме ліквідність грошової маси сформувала криза 2008. Причини загального характеру, такі як падіння акцій, були другорядними. Незважаючи на щорічне зростання грошової рублевої маси протягом 10 років на 35-60%, валюта так і не зміцнилася. Коли світова криза 2008 року тільки збирався проявитися, провідні західні країни сформували у себе певне положення справ. Так, 100 у.о. ВВП кожної держави відповідало не менше 250-300 у.о. активів банку. Іншими словами, загальні активи банків в 2,5-3 рази перевищували загальні значення ВВП держав. Співвідношення 3 до 1 робить фінансову структуру кожної з держав стабільною по відношенню не тільки до зовнішніх змін, але і до внутрішніх. У Росії, коли почалася фінансова криза 2008 року, на 100 рублів ВВП припадало не більше 70-80 рублів активів. Це приблизно на 20-30% менше, ніж грошова маса ВВП. Це призвело до втрати ліквідності практично всієї банківської системи в державі, банки припинили кредитування. Невеликий збій у функціонуванні світової економіки згубно позначилася на житті країни в цілому. Ситуація в країні, яку приніс кризу 2008 року, чревата повторенням до тих пір, поки проблема ліквідності національної валюти не буде повністю викоренена.

Центробанк Росії сам став причиною кризи

Криза 2008 року в Росії мав місце в більшій мірі через внутрішніх факторів. Зовнішній вплив лише посилило регрес в країні. У момент, коли ЦБ РФ ухвалив рішення підвищити процентну ставку, різко знизився рівень виробництва. Число дефолтів у реальному секторі ще до того моменту, як проявилася криза 2008 року, варіювалося в межах 2%. В кінці 2008 року ЦБ збільшує ставку рефінансування до 13%. У планах це повинно було збалансувати пропозицію і попит. По факту це призвело до подорожчання кредитів для малого, середнього та приватного бізнесу (18-24%). Позики стали непідйомними. Кількість дефолтів збільшилася в 3 рази у зв`язку з нездатністю громадян віддавати борги банкам. Вже до осені 2009 року відсоток дефолтів по країні доріс до 10. Результатом рішення по процентній ставці стало різке скорочення обсягів виробництва і зупинка численної кількості підприємств по всій державі. Причини кризи 2008 року, який більшою мірою країна створила сама, привели до того, що звалилася економіка розвиваючого держави з високим споживчим попитом і високими економічними показниками. Уникнути наслідків світової хаосу вдалося б шляхом вливання фінансовим блоком держави коштів в надійні банки. Крах фондового ринку не зробило такого значного впливу на державу, оскільки економіка компаній практично не має відношення до торгівлі на фондовому ринку, а 70% акцій належить іноземним інвесторам.

Причини світової кризи глобального характеру

У 2008-2009 криза охопила практично всі галузі діяльності держав, особливо нафтову і ті, які мали безпосереднє відношення до промислових ресурсів. Нанівець був зведений тренд, який успішно ріс, починаючи з 2000 року. Ціни на агропромислові товари і «чорне золото» росли. Вартість одного бареля нафти досягла піку в липні і зупинилася на показнику 147 доларів. Більше цієї вартості ціна палива ніколи не піднімалася. Зі зростанням цін нафти зросли ціни на золото, що вже сформувало підозри інвесторів у несприятливому результаті ситуації.

За 3 місяці вартість нафти впала до 61 долара. З жовтня по листопад спостерігалося ще одне зниження цін на 10 доларів. Падіння вартості пального стало першопричиною зниження індексів і рівня споживання. У цей же період на території США почалася іпотечна криза. Банки видавали людям кошти на купівлю житла у розмірі 130% від їх вартості. У результаті зниження рівня життя, позичальники не зуміли виплатити борги, а заставне майно не перекривало борг. Вклади громадян США просто танули на очах. Наслідки кризи 2008 наклали відбиток на більшу частину американців.

Що стало останньою «краплею»?

Крім подій, описаних вище, на ситуацію наклали відбиток деякі явища, що мали місце в світі в передкризовий час. Наприклад, можна згадати нецільової витрати коштів штатним трейдером одного з найбільших французьких банків Societe Generale. Жером Карвьель не тільки систематично розоряв компанію, він явно показав громадськості всі недоліки в роботі найбільшої фінансової організації. Ситуація явно продемонструвала, наскільки вільно штатні трейдери можуть розпоряджатися коштами фірм, які їх найняли. Це простимулювало криза 2008 року. Причини формування ситуації багато хто пов`язує з фінансовою пірамідою Бернарда Медоффа, яка посилила негативний тренд світового індексу акцій.

Посилила світова фінансова криза 2008 року агфляція. Це різке зростання цін на агропромислову продукцію. Індекс цін ФАО систематично збільшувався на тлі глобального падіння фондового ринку. Максимального піку індекс досяг в 2011 році. Компанії усього світу в спробах якось поліпшити власне становище справ стали погоджуватися на вельми ризиковані угоди, що в кінцевому рахунку принесло великі втрати. Можна сказати про скорочення обсягів покупок товарів автопромисловості. Попит скоротився на 16%. В Америці показник склав - 26%, що спричинило за собою зниження попиту на продукти металургії та інших суміжних галузей.

Останнім кроком на шляху до хаосу стало зростання ставки LIBOR в Америці. Подія мала місце у зв`язку із здешевленням долара в період з 2002 року по 2008. Проблема в тому, що в розквіті економіки і при її розвитку неймовірно швидкими темпами не зайвим було б подумати про альтернативу долару.

Наслідки кризи 2008 року для світової економіки

Світова економіка час від часу піддається і злети, і падіння. Зустрічаються в історії події, які змінюють напрямок економічного життя. Фінансова криза 2008 року повністю перевернув стан світової економіки. Якщо дивитися на ситуацію глобально, світове господарство після хаосу стало більш рівномірним. Заробітні плати в індустріальних країнах, які були знижені в період депресії, практично повністю відновилися. Це дозволило у свій час реабілітувати розвиток світової промисловості в капіталістичних державах. Значний підйом був помічений в країнах, які тільки починають розвиватися. Для них світова депресія стала унікальною можливістю реалізувати свій потенціал на світовому ринку. Не мають прямої залежності від фондових бірж і курсу долара, малорозвиненим державам не довелося боротися з ситуацією. Вони направили свої сили на власний розвиток і процвітання.

Центри накопичення залишилися в США, ЄС і у Великобританії, що спричинило за собою промисловий підйом. Технологічна складова стала поліпшуватися, що продовжується і сьогодні. Багато країн переглянули свою політику, що дозволило вибудовувати надійну економіку на майбутнє. Для деяких держав, криза мала досить вражаючі позитивні наслідки. Наприклад, країни, яким було обрізано зовнішнє фінансування у зв`язку з ситуацією в світі, отримали можливість реабілітувати внутрішню економічну діяльність. Залишившись без матеріального постачання ззовні, уряду довелося вливати залишки бюджету у внутрішні галузі, без яких неможливо забезпечити мінімальний комфорт рівня життя громадян. Таким чином, напрямки економіки, які раніше залишалися поза зоною впливу, сьогодні перетворилися.

Як складеться ситуація в 2015 році, поки залишається загадкою. Деякі економісти переконані, що сьогоднішня ситуація в світі - це якийсь відгомін кризи 2008 року, одне з барвистих, але розпустилися у всій красі наслідків світової депресії. Ситуація нагадує кризу 2008 року. Причини сходяться:

• падіння вартості бареля нафти;
• перепроізводство;
• збільшення рівня безробіття в світі;
• катастрофічне зниження ліквідності рубля;
• неординарне падіння з гепами індексів Доу Джонса і SP.

За словами аналітиків, ситуація буде і далі збільшуватися.