Венчурне Фінансування

Венчур (у перекладі з англійської - ризиковане підприємство) - це інвестиційна компанія, діяльність якої пов`язана виключно з інноваційними проектами (Стартапами). Інвестування коштів венчурними фондами виробляється в цінні папери, підприємства з досить високою часткою ризику з метою отримання в недалекому майбутньому надзвичайно високих доходів.

Як правило, венчурне фінансування належить до сфери останніх наукових розробок і технологій. За статистикою, близько 70-80% подібних вкладень віддачі не приносять, проте 20-30% вдалих проектів покривають всі понесених збитків і приносять інвесторам прибуток.

Венчурне фінансування направлено на інвестування у венчурні підприємства, якими є підприємства малого бізнесу, що беруться за дослідно-конструкторські розробки та наукомісткі роботи, що готують базу для здійснення венчурних проектів.

Венчури бувають внутрішніми і зовнішніми. Внутрішній венчур організовують самі автори ідеї спільно з венчурними підприємцями. Зовнішній венчур залучає кошти для своїх проектів через спеціальні фонди і кошти інших інвесторів.

Венчурне фінансування є ризиковим підприємництвом, спрямованим на використання технологічних і технічних нововведень і досягнень науки, до цього не використовувалися в практиці. Цей вид фінансування пов`язаний з серйозним ризиком неотримання доходів, внаслідок чого вкладені кошти можуть залишитися непокритими.

Венчурне фінансування використовується для проектів, на здійснення які не можна отримати кошти у вигляді кредиту банку або інших загальноприйнятих джерел фінансування.

Сьогодні існує поняття венчурного бізнесу. Воно має на увазі бізнес, орієнтований на використання нових розробок, які тільки планується впровадити в практику. Під венчурним капіталом при цьому розуміються довгострокові інвестиції в цінні папери та ризиковані підприємства, які вкладаються в розрахунку на швидку надприбуток.

Венчурні операції спрямовані на кредитування і вкладення коштів у новітні винаходи та розробки. Для подібних операцій властива підвищена ступінь ризику. Спеціально для кредитування ризикових проектів створюються венчурні банки. У випадках успішної реалізації проектів такі банки отримують частину доходу, частку прибутку від успішного впровадження розробки або інновації.

Головним завданням венчурного інвестора є вкладення грошей у найбільш перспективний бізнес для отримання великого прибутку шляхом продажу своєї частки в компанії.

Надходити венчурний капітал може з різних джерел: від великих компаній, держави, банків або спеціалізованих фондів. Венчурне фінансування в Росії найчастіше здійснюють великі компанії, в наявності яких є вільні кошти. До теперішнього часу в країні зросла частка венчурного інвестування з боку держави. Спеціалізовані фонди з`явилися в багатьох регіонах Россі. Діяльність приватних фондів поки сильно обмежена. Банки в цілому не ризикують вкладати кошти в ризикові проекти.

При пошуку проекту для вкладення коштів в венчурне підприємство акцент робиться не на сам винахід або нововведення, а на особливості займається підприємництвом винахідника. Тому при виборі проекту велике значення має грамотний бізнес-план.

Після вибору проекту, компанія, в яку передбачається влити венчурне фінансування, піддається перевіркам. Лише після цього підписуються договори і проводиться процес інвестування. Надалі інвестор отримує право певного контролю над компанією і впливу на що відбуваються в ній процеси.