Волатильність - це що? Волатильність опціону

Становлення успішного трейдера проходить вельми непросто, а тому для отримання стабільного доходу від валютних спекуляцій необхідний не один рік досвіду. Освоєння фінансових ринків - це впровадження в макроекономіку, вивчення технічного аналізу і робота над собою. Однак найважливішим є створення торгової стратегії, яка не буде працювати на 100%, якщо трейдер не вміє аналізувати і використовувати волатильність.

Що таке волатильність

Освоюючи трейдинг, ви шукаєте відповіді на багато питань, серед яких обов`язково є базовий: "Волатильність - це що?" Вона визначає кількість пунктів, які ціна пройшла за певний час. Наприклад, за добу котирування EUR / USD може вирости або впасти на 80-100 пунктів - це і є розмір її волатильності. Перебуваючи в ринку, не варто дивуватися таким рухам: зміни даної валютної пари на 140 пунктів - це зміна ціни євро по відношенню до долара всього на 1%.

Розмах коливань аналізованого фінансового інструменту - це волатильність, визначення якої важливо для успішної торгівлі. Якщо цей показник високий, то трейдер повинен розуміти, що ймовірність отримання прибутку зростає відповідно з ризиком. Зворотна ситуація - коли на графіку спостерігається флет, і волатильність складає всього 5-15 пунктів. В таких умовах комфортно працювати скальперів. При середній і високій волатильності зручно малювати трендові лінії і складати прогнози руху цін фінансових інструментів.

Що впливає на волатильність

Волатильність цін змінюється з кількох причин:

• Активність учасників ринку. Різкі цінові коливання виникають, коли покупці і продавці борються за угоду. Таким чином, формується висхідний або спадний тренд в залежності від того, хто перемагає в цій боротьбі.
• Вихід макроекономічної статистики. В економічному календарі зібрані найважливіші економічні події всіх розвинених країн: вихід даних по виробництву, ринку праці, змін процентної ставки. Відмінність реальних показників від прогнозованих викликає бурхливу реакцію трейдерів, що виправдовує зростаючу волатильність.
• Торгова сесія. Більшість угод укладаються в першій половині дня, коли відкрита лондонська біржа - в цей період спостерігається максимальна волатильність більшості фінансових інструментів. В американську торговельну сесію трейдери менш активні, якщо відсутні макроекономічні новини. У період азіатської та тихоокеанської сесій волатильність підвищується на валютних парах, в яких присутня японська ієна, австралійський і новозеландський долар.
• Загальний стан економіки. Всі країни співпрацюють між собою, що призводить до їх впливу один на одного. Наприклад, вкладаючи свої кошти в австралійський долар, потрібно враховувати, що він дуже сприйнятливий до негативних змін в економіці Китаю, так як ці дві країни є тісними партнерами. Привести до падіння новозеландського долара може посуха, оскільки економіка цієї держави заснована на реалізації сільськогосподарської продукції. Таким чином, волатильність валюти визначається фундаментальними методами, які охоплюють всі: результати переговорів глав країн, протоколи засідань центральних банків, криза в який-небудь промисловості, природні катаклізми та інше.

Характеристики волатильності

Для побудови успішної торгової стратегії варто докладно розібратися з поняттям "волатильність". Це що таке, які характерні особливості вона має. По-перше, їй притаманне сталість - найчастіше волатильність не змінюється протягом довгого періоду, поки не трапиться справді значуще економічна подія. Так, аналізуючи календар виходить статистики, можна припустити, що цінові коливання пари EUR / USD не змінять свого діапазону до виходу Nonfarm payrolls.

По-друге, волатильність циклична - різкі коливання змінюються незначними змінами цін, після яких знову виникають різкі скачки, зумовлені певними фундаментальними факторами. По-третє, волатильність опціону або валютної пари найчастіше прагне до середнього. Наприклад, якщо для пари USD / JPY характерно проходити за добу 80 пунктів, то до цього значення вона буде повертатися кожен раз після досягнення нових екстремумів.

Значення волатильності

Розуміючи, волатильність - це що і як її використовувати у своїй торгівлі, трейдер може підвищити свої шанси на отримання прибутку, так як буде більш уважно підходити до вибору точки входу в ринок. Волатильність допомагає розрахувати рівень ризику планованої угоди, оскільки необхідно бачити приблизні межі для поточного руху ціни. Це дає чітке розуміння того, де має стояти захисний ордер, а де позиція буде закрита з прибутком.

Трейдер повинен усвідомлювати, що найбільш волатильні фінансові інструменти дають більше можливостей заробити, проте й ризики в таких угодах значно збільшуються. Новачкам краще вибирати «спокійні» валютні пари, щоб навчитися аналізувати зміни волатильності, відсіювати ринковий шум і помилкові сигнали, після чого вже можна робити свою тактику торгівлі більш агресивною.

Як самостійно розрахувати волатильність

Розрахунок волатильності дуже простий, розглянемо його на прикладі. Трейдер, який торгує всередині дня, повинен знати, скільки пунктів ціна може пройти за годину і за добу. Для цього йому необхідно проаналізувати історію поведінки розглянутого фінансового інструменту. Для спрощення процедури він відкриває тижневий графік і вважає різницю між значеннями High і Low останньої закритої свічки. Це значення йому потрібно розділити на 5, щоб визначити кількість пунктів, які ціна подолала за одну добу. Щоб дізнатися годинну волатильність, значення ділиться на 120 (5 * 24).

Якщо трейдер буде відзначати цю статистику, то незабаром він зможе побачити деяку закономірність у змінах волатильності, визначити стандартний середній діапазон руху ціни для використовуваного фінансового інструменту, що значно полегшить його роботу і допоможе вдосконалити торгову стратегію.

Індикатори волатильності

Індикатори для визначення сили волатильності є стандартними і є в торговому терміналі. Найпростіший варіант - це експоненціальні ковзаючі середні. Чим далі від свічок знаходиться лінія, тим сильніше волатильність даної валютної пари. Конкуренцію ковзним середнім складають смуги Боллінджера. Цей індикатор волатильності являє собою кілька ліній, що зближуються, якщо показник низький, і розходяться при збільшенні діапазону цінових коливань.

Третій варіант розрахунку волатильності - це ATR, який для побудови свого зображення використовує різницю цін (поточного максимуму і мінімуму). Чим більше це число, тим сильніше волатильність. Графік ATR ілюструють не тренд, а зростання або зниження швидкості зміни ціни. Кожен з даних індикаторів можна налаштувати, виходячи зі своїх міркувань, щоб аналізовані дані були найбільш точними.

Використання волатильності

Для отримання прибутку від фінансових ринків важливо грамотно використовувати зміни волатильності. Її збільшення підвищує не тільки потенційний прибуток, але і ризики. Новачкам краще всього вибирати валютні пари, графіки яких не ілюструють різких стрибків, однозначно вибивають недосвідчених трейдерів з ринку. Щоб грамотно використовувати волатильність, потрібно знати наступне:

• Якщо на графіку спостерігається флет, і діапазон цінових коливань довгий час залишається незмінним, то варто очікувати, що незабаром волатильність різко підвищиться. Уважно переглядайте економічний календар, щоб своєчасно виставити відкладені ордери.
• Торговельна система повинна враховувати зміни в поведінці фінансового інструменту - "Стоп лосс" потрібно розташовувати за межами зони шуму і з урахуванням можливого збільшення волатильності - це дозволить виключити ймовірність того, що вас просто «виб`є» з ринку. Наприклад, торгуючи EUR проти USD, ретельно вибирайте рівень, на якому буде розташовуватися захисний ордер - в діапазоні 80 пунктів. Якщо ж ціна під час лондонської або американській сесії виросла або впала на дану кількість пунктів, то в цей день вже не варто відкривати позицію. Також пам`ятайте про те, що потенційний прибуток повинна бути як мінімум в 2 рази більше збитків.
• При високої волатильності зменшуйте обсяги відкриваються угод - не ризикуйте своїм капіталом безпідставно.

Коригуючи свою торговельну стратегію з урахуванням отриманої інформації, ви зможете відсівати більшість хибних сигналів і знаходити дійсно хороші точки входу в ринок. Переймаючись питанням: "Волатильність - це що?", Ви не повинні задовольнитися одним лише визначенням даного терміна. Вміння її аналізувати і застосовувати в своїй торгівлі - ключ до збільшення доходів від роботи на фінансових ринках.