Комерційні банки на ринку цінних паперів
Ринок для фінансової системи є важливим елементом. У Росії подібна система стала формуватися лише наприкінці вісімдесятих років, коли уряд усвідомив необхідність відновлення ринкового механізму. Як показала практика, одним із значущих засобів для відновлення ринку є комерційні цінні папери, що визначають право власності свого власника на капітал.
При цьому значимість банків на РЦБ безумовною і зрозуміла. Комерційні банки на ринку цінних паперів виступають в якості емітента облігацій, акцій, векселів і так далі, в якості інвесторів, які купують цінні папери на власні гроші, а також як профучасників РЦБ, що здійснюють дилерську, брокерську, довірчу і депозитарну діяльність.
У Росії банківські облігації не користуються великим попитом, хоча на світовому фінансовому ринку вони мають велику вагу. Постараємося більш докладно розглянути, який конкретно діяльністю займаються комерційні банки на ринку цінних паперів.
У різних країнах на РЦБ комерційним банкам відводиться різний місце, однак можна виявити загальні моменти у взаємодії банків з РЦБ.
У світовій практиці активне проникнення банків на РЦБ почалося з п`ятдесятих років. Проникнення носило як пряму, так і опосередковану форму. У країнах, де діяльність банків на цьому ринку обмежується законом, наприклад, в США, Канаді та Японії, вони знаходили непрямі шляхи, щоб брати участь в посередницькій та інвестиційної діяльності через співпрацю з брокерами, трастові операції, кредитування і так далі.
Найкраще почуваються комерційні банки на ринку цінних паперів Німеччини, де у них є можливість законно здійснювати різні операції з паперами. Тобто банки виступають емітентами, головним чином випускаючи в обіг свої облігації, великими інвесторами і, нарешті, посередниками.
В усіх куточках світу доходи банків від операцій на РЦБ мають дедалі більшої ваги у формуванні сукупного прибутку.
Розширення участі банків у роботі РЦБ призвело до появи великих банківських груп, на чолі яких стоять комерційні банки, зосереджують навколо себе брокерські фірми, консультаційні фірми, інвестиційні фонди, трастові компанії і так далі.
Комерційні банки створюють широку мережу дочірніх підприємств і філій, виходячи тим самим на міжнародний ринок. Інвестиційна діяльність таких філій з часом стає все масштабнішим. Особливо до цього схильні банки країн, де накладають обмеження на банківські операції на РЦБ.
Банки на ринку цінних паперів відкрили для себе і нову форму діяльності - надання консультаційних послуг на теми, пов`язані з вкладенням капіталів в активи. Даний вид обслуговування в своїй основі має внутрішню систему інформації банків, яка дає можливість здійснювати глибокий аналіз співвідношення ризиків і доходів від конкретних активів. Тому клієнти банків отримують певні алгоритми покупки активів і формування портфеля з урахуванням передбачуваної динаміки прибутковості.
Звичайно ж, у сучасних умовах комерційні банки на ринку цінних паперів виступають емітентами різних цінних паперів і володіють правами здійснювати посередницькі операції, отримуючи комісійна винагорода.
Найбільш регламентованої і розробленої з точки зору методологічних особливостей є діяльність по емісії цінних паперів банками. Посередницька та інвестиційна діяльність не так сильно регламентовані. Але слід сказати, що по обох напрямках банки здійснюють активну діяльність.
Банківська система як основний напрямок ринкової економіки Банківська система - це сукупність всіх банків в національній економіці. В даний час в країнах, де є розвинена ринкова економіка, дана система має 2 рівня - Центральний банк і комерційні банки. Центральний банк може бути представлений як сукупність…
У чому полягає депозитарна діяльність банку? Останнім часом багато банків надають послуги зі зберігання та обліку цінних паперів клієнта. У цьому і полягає депозитарна діяльність кредитних установ. Причому в якості об'єкта можуть виступати цінні папери документарній та бездокументарній форми,…
Вторинний ринок цінних паперів: специфіка і відмінності Первинний і вторинний ринок цінних паперів - основоположні поняття для будь-якого біржового торговця. Під первинним зазвичай розуміється ринок, за допомогою якого відбувається передача майнових прав на цінні папери, незалежно від їх форми випуску,…
Первинний ринок цінних паперів: основні поняття Торгівля акціями на біржі завжди має на увазі проведення операцій на двох типах ринків - первинному і вторинному. Дана стаття присвячена аналізу того, що прийнято розуміти під поняттям «первинний ринок» та відповіді на основні питання, що виникають…
Пасивні Операції Комерційних Банків Комерційні банки є діловими підприємствами, що виконують функції фінансових посередників. Так, вони привертають заощадження населення, капітали, інші вільні кошти, які вивільняються в ході хоздейятельності, для надання їх у користування іншим…
Інституційні інвестори, їх відмінності. Інвестори купують і продають цінні папери. Вкладаючи свої гроші в акції, вони (при збільшенні їх вартості) продають такі папери подорожче, що приносить інвесторам відчутний дохід. Придбані цінні папери відповідно до законодавства РФ є їх власністю.…
Оцінка цінних паперів, її цілі Якщо цінні папери присутні вже на ринку, тоді зробити звіт і визначити їх вартість не складе труднощів і займе близько двох робочих днів. Біржова котирування, емітент і сам вид цінного паперу - фактори, що впливають на оціночну вартість.У наш час…
Функції комерційних банків та їх значення. Основні напрямки діяльності комерційних банків. Банк є структурною одиницею грошового обігу. З точки зору фінансів, ця організація виступає посередником в потоці фінансових коштів від займодавцев до позичальників і від реалізаторів до споживачів. Для банків типовий подвійний обмін і прийняття на…
Формування портфеля цінних паперів, характерні риси цінних паперів та інвестиційна діяльність банків в цьому напрямку. Одним з напрямків діяльності будь-якого банку є інвестиції. Інвестиційна діяльність банку сформульована в певному документі, який зберігається в кредитній організації. Безумовно, що стратегію своєї інвестиційної діяльності визначає тільки банк. Всі…
Операції комерційних банків - незамінний аспект розвитку економіки Комерційний банк - кредитна установа з універсальними функціями, яке створюється для здійснення залучення з подальшим розміщенням грошових коштів. Крім того, банки у своїй діяльності здійснюють інші операції.Після отримання ліцензії на певну…
Види державних цінних паперів і формування ринку корпоративних облігацій Ринок корпоративних облігацій - це ринковий інструмент фінансування економіки. Традиційні облігації державної ощадної позики не в змозі забезпечити ефективного розвитку даного сегмента національної економіки. В даний час немає єдиних рецептів, які…
Що таке банк в сучасному житті Відповідь на питання, що таке банк, що не буде однозначним. Загалом він є сховищем грошей. Але таке визначення не розкриває всього призначення цієї установи. А термінологічна формулювання здатна заплутати. «Банко» - це лава для здійснення…
Емісія цінних паперів - особливості та закономірності Розглянемо таке питання як емісія цінних паперів, а також їхні стандарти. Поняття "емісія" чули всі, це випуск додаткової або нової партії паперів або грошей. Емісія цінних паперів означає появу на ринку великої кількості облігацій, а також акцій,…