Як розраховується чистий грошовий потік і коефіцієнт його достатності

Коли необхідно провести аналіз фінансової діяльності компанії, економісти використовують таке поняття, як чистий грошовий потік. Неспеціалісту складно розібратися в термінології без пояснень. Тому питання вимагає спеціального освітлення.

Після закінчення звітного періоду проводиться обчислення показань грошового потоку виробничої компанії або організації, куди включається різниця між які надійшли коштами і витраченими. Щоб уточнити тлумачення поняття, можна звернутися до спеціальним економічним словникам, де знаходиться наступне визначення грошового потоку: так називають всі грошові кошти, які залишаються у підприємства після задоволення фінансових потреб бізнесу. Можна сформулювати наступне визначення терміна: чистий грошовий потік - загальна сума готівки, яку підприємство використовує для формування свого капіталу або інвестицій.

Методами обчислення чистого грошового потоку користуються фінансові підрозділи на підприємствах, щоб контролювати надходять і витрачені кошти. Це необхідно для дотримання фінансової рівноваги підприємства. Кількісний результат чистого грошового потоку складається з різниці між грошовими потоками позитивним і негативним. Позитивним називають суми грошових надходжень на підприємство, це можуть бути доходи від основної діяльності компанії, а також від інвестиційної або фінансової. Негативним грошовим потоком називають суму витрачених коштів.

У підсумку грошові потоки підприємства, взяті в цілому, дають сукупний показник.

Для компанії основною формою отримання прибутку є її діяльність, пов`язана з виробництвом, а надійшли в результаті грошові кошти є доходом від реалізації товарів або послуг. Фінанси, які витрачаються компанією по основному напрямку діяльності, це закупівля сировини, зарплата працівникам, оплата постачальникам та ін.

До інвестиційної діяльності підприємства відноситься придбання або продаж довгострокових активів. До прибуткового грошовому потоку можна віднести дивіденди і відсотки, які надходять з цінних паперів, акцій. До витрат будуть ставитися придбані авторські права, нематеріальні активи, ліцензії на роботу, права на користування земельними ресурсами. Тобто витратними грошовими потоками будуть витрати і вкладення в ресурси, які можуть принести прибуток у майбутньому.

Як основний фінансовий показник компанії, чистий грошовий потік демонструє, наскільки вона є стабільною і успішною.

Щоб проаналізувати грошові потоки, використовують коефіцієнтний метод. Він дозволяє враховувати рівні їх відхилення від планових показників, ефективність використання організацією грошових коштів. Метод виявляє як негативні, так і позитивні тенденції, які впливають на формування грошового потоку комерційної чи виробничої організації. Керівникам важливо знати ці показники, щоб вірно відкоригувати діяльність підприємства і оптимізувати її.

При аналізі грошового потоку враховують коефіцієнт достатності чистого грошового потоку. Щоб обчислити цей показник, потрібно визначити співвідношення чистого грошового потоку за звітний період до суми виплат за кредитами (як короткостроковим, так і довгостроковим), виплаченими дивідендами і приросту за звітний період залишків оборотних матеріальних активів.

Для встановлення узагальнюючого показника користуються коефіцієнтом, що показує ефективність існуючих на підприємстві грошових потоків. Для цього знаходять кількісне співвідношення, яке має чистий грошовий потік до фінансових коштів, витрачених за звітний період.

Коефіцієнтний аналіз фінансової діяльності підприємства має й інші показники, які обчислюються за спеціальними формулами. Сюди відносяться коефіцієнти реінвестування, ліквідності грошових потоків та ін. Все їх рекомендується аналізувати в динаміці.