Хеджування - це реальна можливість застрахуватися від ризиків!
У світовій економіці 70-80-х років минулого століття безпрецедентна нестійкість була звичним явищем. Стрибків цін піддавалися практично всі товари. Будь-яка підприємницька діяльність нерозривно була пов`язана з певним ризиком. В іспанській мові словом "risko" називають скелю з прямовисних схилом. Ожегов у своєму словнику ризику привласнював двоїсте властивість. По-перше, це очікувана небезпека, на противагу цьому ризик визначався як дію в надії на щасливий результат, навмання.
Тоді-то і з`явилися зачатки стратегій, спрямованих на управління ризиками.
Для пом`якшення та усунення фінансових ризиків було винайдено безліч способів та інструментів, які отримали загальну назву хеджування. Хеджування - це страхування ризиків у сфері фінансової діяльності, яке виражається заняттям протилежної активу позиції на ринку. У перекладі "hedge" означає "огорожа", "захист". Хеджування на Форекс використовується в самих різних ситуаціях. Заробіток на коливаннях котирувань валют і вартості цінних бумах передбачає глибоке вивчення стану справ на ринку, а також розробку стратегій щодо запобігання ризиків.
Розглядаючи страхування фінансових угод з точки зору техніки проведення, можна чітко виділити два види хеджування. Це короткий і довгий хедж. Перший передбачає продаж ф`ючерсних контрактів, другий покупку ф`ючерсних контрактів. Окремо розглядається хеджування опціонами, продавці опціонів широко використовує у своїй практиці дельта-хеджування.
При проведенні будь-якої угоди хеджування необхідно здійснити два етапи. Перший - це відкриття позиції за ф`ючерсним контрактом, другий - її закриття зворотною операцією. Класичний варіант, за яким відбувається хеджування - це коли контракти по обох позиціях полягають стосовно одного й того ж товару, на одне і те ж кількість, на один і той же рядків поставки (в межах місяця).
Розглядаючи хеджування продажем можна відзначити, що цей вид страхування передбачає використання на ф`ючерсному ринку короткої позиції при наявності довгої позиції на готівковому ринку. У даному варіанті відбувається захист ціни товару, за якою планується здійснити його продаж. Цей спосіб широко використовується продавцями реальних товарів, які бажає себе убезпечити від падіння цін. Хеджування цього типу використовують з метою захистити запаси товарів або фінансових інструментів, які не покриті угодами форвардного типу. Короткий хедж знайшов собі застосування у випадках необхідності захистити ціни ще не виробленої продукції яких угод із закупівлі за форвардними угодами.
Хеджування купівлею здійснюється покупкою ф`ючерсного контракту власником короткої позиції на ринку. В результаті фіксується ціна закупівлі товару. Хеджування це захищає від ризиків, які можуть виникнути в ході форвардних продажів за фіксованими цінами, від стрибків цін на сировину, широко використовується при виробництві, що має стабільну ціну. Посередницькі фірми, які уклали угоди, розраховані на закупівлю товару в майбутньому, компанії-переробники використовують саме цей вид фінансового страхування.
Функції ринку цінних паперів Ринок цінних паперів - це комплексна система відносин фізичних та юридичних осіб, в основі якої лежать операції, пов'язані з випуском, погашенням і обігом цінних паперів. Цінні папери - це засіб залучення капіталу.Основні функції ринку цінних…
Що таке ф'ючерс? Вирішення цього питання криється у взаємодії учасників ринкових відносин Що таке ф'ючерс? Можна побачити визначення цього терміну на будь-якому сайті фінансових ринків, у тому числі і Форекс. Ф'ючерс являє собою зобов'язання, що припускає придбання на різних фінансових ринках будь-яких активів за фіксованою ціною. Як і…
Банківські ризики та їх класифікація Банківські ризики являють собою ймовірність несприятливого результату операцій, що проводяться кредитними установами, або настання непередбачених ситуацій. Діяльність кожного банку базується на ризикованості, починаючи з можливості збитку у зв'язку…
Що таке валютні ризики? Валютні ризики, або по-іншому ризики курсових втрат, безпосередньо пов'язані з глобалізацією ринку банківських операцій, формуванням спільних банківських установ і підприємств, а також з диверсифікацією їх діяльності, представляючи собою ймовірні…
Страхування підприємницьких ризиків Останнім часом все більше бізнесменів усвідомлює, наскільки важливо проводити страхування підприємницьких ризиків. Дана процедура передбачає відшкодування збитку за умови виникнення страхового випадку. По суті, це комплексне страхування від різного…
«Хедж-фонд»: як суб'єкти інвестиційної діяльності можуть знизити ризики У зарубіжній практиці термін «хедж-фонд» використовується вже більше 50 років, але навіть зараз багато професіоналів важко дати точне визначення даному фінансовому інституту. Проблема полягає в різноманітті стратегій та інструментів, які…
Лондонська біржа металів. Історія виникнення і функціонування Мало хто знає, що Лондонська біржа металів є найбільшим у світі ринком ф'ючерсних і опціонних контрактів, в яких метали виступають базовими активами. Незважаючи на те, що широким масам вона не дуже відома, фінансові спільноти, потужні підприємства…
Що таке валютні ринки Валютні ринки являють собою область економічних відносин, які проявляються в здійсненні операцій з розміщення тимчасово вільних коштів, інвестуванню капіталу і купівлю-продаж іноземної валюти. Тут проводиться узгодження інтересів набувачів подібних…
Що таке ф'ючерсний контракт У торгівлі на біржі бере участь велика кількість різних фінансових інструментів. Одним з них, до того ж дуже популярним, є ф'ючерсний контракт. Що це таке і в чому його особливості - про це якраз і піде мова в нашій статті.Сутність і поняття«Future»…
Страхування фінансових ризиків в сучасному бізнесі Практично будь-який бізнесмен стикається з певними проблемами при веденні своєї справи. Як правило, всі вони ґрунтуються на ризики, які супроводжують підприємця. Необхідні спеціальні захисні механізми, які дозволять ефективно справлятися зі своїми…
Страхування валютних ризиків: теорія і практика При здійсненні зовнішньоекономічної діяльності багато фірм змушені працювати з валютними цінностями інших країн. Це є причиною того, що фірми схильні до впливу коливань ціни на ту чи іншу валюту, змінною в результаті дії сил пропозиції і попиту на…
Дериватив - це незамінний інструмент ринку Завдяки своїй гнучкості та багатовимірності ринок деривативів пропонує найширші можливості по зниженню витрат, страхування ризиків, однак може і послужити причиною різних кризових явищ. Саме в некерованості зростання обсягів деривативів криється їх…
Форвардний контракт Форвардний контракт - це вид договору між двома сторонами про поставку предмета контракту (Базисного активу) в певний час у майбутньому, за заздалегідь обумовленою ціною. Такий документ укладаються на купівлю (продаж) певної кількості матеріального…