Форвард - це ... Специфікація і види контрактів

Форвард - це контракт, який є своєрідним угодою між двома сторонами, в якому обумовлена доставка базового активу. Основні моменти угоди обговорюються ще до укладення договору. Реалізація контракту проводиться за чітко встановленим критеріям і в обумовлені терміни. Контракт не вимагає витрат з боку контрагентів, за винятком комісійних, що мають відношення до оформлення договору при залученні посередників. Форвард можна назвати ф`ючерсним контрактом, який до моменту експірації не було закрито кліринговим механізмом, і поставка все-таки відбулася.

Специфікація форвардних контрактів

Форвард - це контракт, метою укладення якого є реалізація реального продажу або покупки певного активу. Угода дозволяє застрахувати постачальника або покупця від непередбаченої зміни вартості базового активу. Контрагенти завжди перестраховуються від незапланованого розвитку подій. Висновок домовленості виключає можливість скористатися сприятливою кон`юнктурою. До укладення домовленості, контрагенти повинні провести аналіз інформації по репутації партнера, а також уточнити його платоспроможність. Це дозволить уникнути ситуації, коли одна зі сторін буде не в змозі виконати свої зобов`язання з причини банкрутства або несумлінності.

Мети партнерства

Форвард - це унікальний формат партнерства, який застосовується для заробітку на різниці в курсах базового активу. Особа, яка відкриває коротку позицію, розраховує на зниження вартості активу. Протилежна сторона, що робить ставку на зростання активу, відкриває довгу позицію. Форвард відноситься до категорії індивідуальних контрактів, що визначає низьку ліквідність вторинного ринку і його недостатній ступінь розвитку. Вагомим винятком із правил виступає форвардний валютний ринок. Форвард - це угода, при укладенні якої обидві сторони беруть прийнятну для них вартість активу. Ця ціна іменується вартістю поставки. Вона залишається статистичної протягом усього періоду дії угоди. Існує ще поняття форвардної ціни, яка є вартістю активу протягом певного періоду часу. Її друга назва, ціна поставки, про яку згадувалося вище. Вона встановлюється контрактом, укладеним в певний момент часу.

Правова сторона питання

Відповідно до законодавства, форвард - це домовленість, результатом якої є реальна поставка товару. Об`єктом домовленостей може виступати будь цінне майно, яке є в наявності. Посилання на реальне існування активу ніяк не повинна обмежувати можливості продавця в аспекті укладення договору і продажу товару, який буде або оформлений, або створений найближчим часом. Реалізація контракту здійснюється через чітко встановлений проміжок часу. Розрахунок за домовленістю і зобов`язання з поставки реалізуються не відразу, а після закінчення обумовленого проміжку часу. Торгівля контрактами здійснюється в рамках позабіржового ринку. Для того щоб домовленість мала місце, на ринку повинні бути учасники, які хочуть одночасно і купити, і продати певний обсяг активу.

Хеджування ризиків

Форвард - це універсальний формат отримання спекулятивного прибутку, який дозволяє здійснювати професійне хеджування ризиків. Ціна активу за форвардним контрактом завжди буде відрізнятися від вартості активу за касовим контрактом. Підсумковий грошовий еквівалент товару може бути визначений як у процесі укладання договору, так і вже на стадії його реалізації. Середня вартість активу на момент укладення договору визначається виходячи з біржових котирувань на товар. Ціна є своєрідним підсумком ретельного аналізу ситуації на ринку. Учасники операції роблять своєрідний прогноз з урахуванням всіх факторів, які можуть вплинути на зміну котирувань. Розглядаються деякі перспективи руху цінового графіка.

Диференціація фовард

Форвард - це цінні папери, яка дозволяє спекулянтам заробити. У процесі розвитку ринку, сформувалося якесь розділення контрактів на дві категорії:

• Поставні.
• Розрахункові або безпоставкових.

Підсумок поставних контрактів полягає в доставці товару і про це домовляються заздалегідь. Взаєморозрахунок здійснюється шляхом сплати одного контрагента іншому різниці ціни товару або заздалегідь обумовленої суми. Все залежить від умов договору. Розрахункові угоди не передбачають підсумкову доставку товару. Контракт укладається виключно з метою виплати стороною, що програла різниці в ціні активу, яка сформувалася за певний момент часу. Різницю у вартості базового активу прийнято називати варіаційної маржею, і розраховується вона, виходячи з фактичної ціни товару на біржі.