Резервний фонд і Фонд національного добробуту Росії

Кожна економіка просто зобов`язана мати певний запас міцності. Що стосується історії Російської міцності, то черговий цикл сьогодні закінчено. Спочатку підтримував економіку великої держави Стабілізаційний фонд, створений в 2004 році. У 2008 році він був повністю реструктуровано і перейменований на Резервний фонд і Фонд національного добробуту. Він виступив у ролі раціонального продовження програми «розвиток бюджету», створеної в 1998 році для фінансування масштабних промислових проектів, які повинні були виконувати роль двигуна в умовах кризи.

Первинна ідея Стабілізаційного фонду

Інноваційний формат Стабілізаційного фонду повністю суперечив корінний ідеї проекту «бюджет розвитку». Вона базувалася на формуванні резерву, який повинен був компенсувати, при необхідності, дефіцит бюджету з причини несподіваного падіння вартості нафти, при стерилізації надмірних доларових доходів від реалізації нафти. Контроль над інфляцією повинен був здійснюватися завдяки інвестуванню коштів в іноземні активи. У середньостроковій перспективі Стабілізаційний фонд повинен був виступити в ролі резерву для ліквідації проблем, пов`язаних з фінансуванням структури державних пенсій. За фактом Резервний фонд і Фонд національного добробуту виступають у ролі спеціалізованого грошового фонду, який активно використовується сьогодні з метою стабілізувати державний бюджет в результаті скорочення доходу. Він же може бути використаний в державних потребах, але в довгостроковій перспективі.

Навіщо Росії фонд?

Резервний фонд Росії формувався протягом багатьох десятиліть у зв`язку з тим, що бюджет держави має сильну залежність від кон`юнктури зовнішніх факторів. Благополуччя держав залежить від світових цін на сировинні товари. Сьогодні, коли на країну накладені жорсткі санкції з боку Європи і при критично низькій вартості нафти кошти від продажу якої були домінуючими при поповненні бюджету, виживати країні допомагає саме зібраний резерв. Він дозволяє утримувати курс національної валюти і стає основою виконання державою своїх зобов`язань перед населенням. Якби Росія не мала запасів, то країна б уже давно зіткнулася з таким явищем, як дефолт.

Етапи формування резервів

Перша стадія формування Резервного фонду почалася в 2003 році. Був сформований рахунок, на який надходили кошти, зароблені від експорту природних ресурсів. Тут уточнимо, що на спеціальний рахунок спрямовувалися не прибутку від продажу нафти, а надприбутки. Тобто залишок грошей від продажів палива, які не були передбачені недостатньо оптимістичними прогнозами. Друга стадія формування резерву - це створення Стабілізаційного фонду в 2004 році, який був по суті частиною федерального бюджету. У зв`язку з тим, що вітчизняна економіка мала сильну прив`язку до сировинному ринку, формування «подушки безпеки» стало обов`язковою умовою подальшого процвітання нації. Останній етап у формуванні запасу - це Резервний фонд і Фонд національного добробуту.

Стабілізація економіки силами фонду

Експортні можливості держави значно страждають від сильної прив`язки до експорту нафти і газу. Ситуація відкладає негативний відбиток на статус держави і завдає удару по виробничим потужностям, які орієнтовані на експорт. В економіку перекритий джерело надходження коштів природного формату завдяки експорту товарів і послуг. Усі вхідні грошові потоки блокуються нафтодоларами. Резервний фонд Росії сьогодні відповідає за забезпечення балансу у федеральному бюджеті, так як ціна нафти сьогодні на кілька порядків нижче, ніж була закладена в бюджетах на 2014-2017 роки. Фонд відповідає за зв`язування надмірної ліквідності, скорочує інфляційний вплив, ліквідує наслідки впливу стрибків цін на світовому ринку сировини на національну економіку. Можна підвести підсумок і виділити основні три функції фонду:

• Перекриття дефіциту Російського бюджету.
• Запобігання розвитку Голландської хвороби в економіці.
• Фінансування пенсійних накопичень та перекриття дефіциту бюджету Пенсійного Фонду.

Призначення Фонду добробут і рух коштів

Теорія - це одне, але практика і історія говорять про трохи іншому призначення резерву. Кошти Резервного фонду спрямовуються на забезпечення виконання державою зобов`язань витратного типу при скороченні доходів від нафтогазоносного сектора економіки. Обсяги резервів встановлено на рівні 10% від передбачуваного на прийдешній фінансовий рік обсягу ВВП. Спочатку грошові потоки направляються на рахунки казначейства. Відсутній обсяг коштів від НЕ нафтового сектора перекривається шляхом перенаправлення грошей через нафтогазоносний трансферт. Далі слід наповнення самого Резервного фонду. Після того як його обсяг буде відповідати 10% від отриманих коштів, грошовий потік перенаправляється до Фонду національного добробуту, який будуть компенсувати дефіцит пенсійного бюджету. Резервний фонд залишається недоторканним до того моменту, як надходження від нафтогазоносного сектора економіки будуть скорочені в рази. Велика частина заощаджень резервного капіталу перетворюється у фінансові активи і валюту. Це боргові зобов`язання міжнародних організацій та цінні папери, депозити в зарубіжних фінансових інститутах.

Звідки йде потік коштів у резерви країни?

Резервний фонд і Фонд національного добробуту формується не тільки за рахунок надлишкових прибутків від продажу нафти. Поповнення капіталу відбувається завдяки:

• податку на розробку корисних іскопаемих;
• Вивізне мито на сире паливо;
• мит, які стягуються за вивезення товарів, виготовлених з нафти.

Ще одне джерело поповнення - це прибуток від управління коштами останнього. Розмір Резервного фонду контролюється урахуванням коштів на окремих рахунках, які відкриті казначейством в ЦБ РФ. Всі прибутково-видаткові операції за рахунком проводяться Міністерством фінансів РФ відповідно до законодавства.

Особливі механізми управління коштами фонду

Як говорилося вище, Фонд національного добробуту виступає в ролі частини федерального бюджету. При цьому управління коштами резерву здійснюється трохи в іншому форматі, ніж фінансовими активами у федеральному бюджеті. Основні цілі управління грошима полягають в їх збереження, а також у стабілізації рівня доходів від їх трансформації в активи в довгостроковій перспективі. Всі активи, в які можуть бути трансформовані засоби чітко визначені Бюджетним кодексом РФ. Допомога Фонду національного добробуту виявляється моментально, при виникненні дефіциту. Інформація про надходження і про витрату коштів з резерву кожен місяць публікується в ЗМІ.

Розміри накопичень Російського уряду

Міністерство фінансів РФ поінформувало громадськість про те, що за останні два роки Фонд національного добробуту збільшився на порядку 51,3%, а Резервний фонд виріс на 72,9%. Резервний фонд став більше на 2085000 млн рублів і вже до 1 січня 2015 року, незважаючи на що панує криза, склав 4945 млн. У доларовому еквіваленті обидва резерву оцінюються фахівцями в 165 мільярдів доларів. Позитивний приріст капіталу затьмарюється заявою рахункової палати, яке було зроблено в жовтні 2014 року. За словами представників агентства, при збереженні темпів падіння вартості нафти на міжнародному ринку і при деградації економіки держави, Фонд національного добробуту Росії буде повністю вичерпаний вже в найближчі два роки.

Останні дані Міністерства фінансів

На 1 квітня 2015 розмір Резервного фонду становив 4425 млрд рублів або 75700000000 доларів. Фонд національного добробуту прирівнюється до 4,436 трильйонів рублів або 74,35 мільярдам доларів. Протягом березня місяця було зафіксовано скорочення ФНБ на 244 мільярда рублів, а Резервного фонду - на 295 мільярдів рублів. Нагадаємо, що наприкінці березня Державна дума прийняла кризовий бюджет, де були обговорені умови витрачання коштів з фондів. За попередніми розрахунками, обсяг резерву вже до кінця 2015 року буде складати всього 4618000000000 рублів. Планується витратити близько 864 400 000 000 рублів на розвиток інфраструктурних проектів для реконструкції економіки держави.