Аналіз кредитоспроможності підприємства: просто про складне

Кожне підприємство стикається рано чи пізно з необхідністю взяти деяку суму в кредит з метою забезпечення поточної діяльності, для покупки дорогого устаткування або з іншою метою. Очевидно, що далеко не кожному підприємству варто давати кредит - компанії різняться між собою за деякими показниками, які характеризують надійність фірми і величину ризику при наданні кредиту. У даній статті ми розповімо про те, що таке аналіз кредитоспроможності підприємства, і як він проводиться.

Надання кредиту завжди пов`язане з певним ризиком, оскільки завжди є ймовірність неповернення грошей боржником. З метою мінімізації даного ризику великі фінансові інститути, перш ніж дати позику тій чи іншій фірмі, проводять так званий аналіз кредитоспроможності підприємства з метою оцінки доцільності надання грошей у борг даній фірмі. На підставі результатів аналізу приймається рішення про надання або ненадання кредиту, можливо також рішення про зміну умов кредитування - зміну суми, процентної ставки, строків погашення позички.

Аналіз кредитоспроможності може проводитися не тільки ззовні, але і зсередини. Аналізувати кредитоспроможність можна і потрібно, оскільки це дозволяє заздалегідь спрогнозувати рішення банків, і, таким чином, заздалегідь передбачити, чи варто розраховувати на залучення ресурсів ззовні. Дану процедуру також часто проводять аудиторські компанії, про що пишуть у своїх висновках щодо стану справ фірми.

З практичної точки зору аналіз кредитоспроможності організації являє собою розрахунок декількох основних показників, грунтуючись на значеннях яких, і формується думка про можливості фірми отримати позику:

1) Співвідношення «Обсяг реалізації / поточні активи» - дане співвідношення показує ступінь оборотності, а значить, ефективності використання оборотних активів фірми. Чим вище даний показник - тим більш ефективно побудована діяльність підприємства, і значить, тим надійніше воно в якості боржника.

2) Співвідношення «Обсяг реалізації / власний капітал» - характеризує ефективність використання статутного капіталу підприємства. Знову ж таки, чим вище значення цього показника, тим вище кредитоспроможність підприємства.
Якщо аналіз кредитоспроможності підприємства проводиться «на швидку руку», іноді обмежуються лише двома вищезгаданими цифрами. Однак даний підхід - вірний шлях до невдачі, оскільки повний аналіз включає розгляд ще трьох показників:

3) Співвідношення «короткострокова заборгованість / власний капітал» - характеризує ступінь покриття боргів підприємства його капіталом. Чим менше дане співвідношення, тим простіше буде фірмі розплатитися зі своїми кредиторами.

4) Співвідношення «дебіторська заборгованість / виручка» - дозволяє оцінити швидкість виплати боргів дебіторами фірми. Логічно, що потенційний кредитор зацікавлений у тому, щоб даний показник мав якомога менше значення, адже чим швидше заборгованість перед фірмою перетворюється в гроші, тим надійніше вона сама як боржник.

5) Співвідношення «ліквідні активи / короткострокова заборгованість» - характеризує ступінь покриття найбільш термінових боргів фірми найбільш ліквідними її активами. Чим вище даний показник - тим краще почуває себе фірма в плані кредитоспроможності.

Тільки після того, як розраховані (бажано за кілька останніх років) дані показники, аналіз кредитоспроможності підприємства можна вважати завершеним. Тепер можна не боячись приймати рішення про надання позики підприємству, адже кредитор знає всю її фінансову таємницю.