Що таке докапіталізація? Докапіталізація кредитних організацій

Вивчаючи питання про те, що таке докапіталізація, варто сказати, що це процедура, яка користується величезною популярністю як домінуючого засоби боротьби з фінансовою та економічною кризами. Багато держав в період з 2008 по 2009 року надали фінансовим закладам капітали першого рівня. Сьогодні дана політика практикується в Росії. Ще в 2008 році матеріальна допомога приватним і державним банкам і ряду комерційних компаній допомогла країні вирішити численні проблеми.

Як здійснюється вливання коштів?

Впровадження засобів в проблемні банки здійснювалося шляхом покупки державою привілейованих акцій та інших фінансових інструментів, які відповідали рангу першого рівня. Докапіталізація кредитних організацій державою через покупки звичайних акцій фінансових закладів проводиться набагато рідше. Розглядаючи статистику, можна говорити про те, що з півсотні найбільших банків Америки в періоди кризи тільки 23 отримали допомогу держави. У Європі допомога була надана тільки 15 установам, що відповідає 76% і 40% докризової капіталізації банківського сегмента. Відповідно до інформації, наданої МВФ, середня програма докапіталізації за державний рахунок вже навесні 2009 року склала 3% ВВП.

Докапіталізація в Росії

Розглядаючи, що таке докапіталізація, треба поглянути на ситуацію в Росії. Президент РФ Путін підписав закон про докапіталізацію фінансових установ на суму в розмірі 1 трильйона рублів шляхом випуску ОФЗ (облігацій федеральної позики). За припущеннями авторів закону, майновий внесок повинен вноситися в Агентство страхування внесків. Воно, у свою чергу, буде перенаправляти кошти банкам на виконання ними зобов`язань в аспекті погашення заборгованостей перед вкладниками, позик і облігаційних боргів. Кошти будуть спрямовані в привілейовані акції. Уряд передасть у розпорядження страхового агентства ОФЗ на суму, зазначену вище, що дозволить йому підтримати вітчизняні банки в момент кризи.

Які можливості відкриває рішення?

Законопроект, відповідно до якого буде здійснюватися докапіталізація кредитних організацій в Росії, готувався дуже давно. Це пов`язано з тим, що в результаті погіршення економічної ситуації в країні у зв`язку з санкціями з боку Заходу під удар потрапив фінансовий сектор. Багато експертів прогнозують навіть дефолт в даному напрямку. Гроші, виділені на реабілітацію фінансового сегмента, будуть жорстко контролюватися. Про це на плановому засіданні офіційно заявила голова рахункової палати Голікова. Прогнози міністра фінансів Сілуанова говорять про те, що законопроект після повної реалізації повинен збільшити загальну суму банківського капіталу країни не менше ніж на 13%. Загальний розмір кредитування в найближчій перспективі повинен збільшитися не менше ніж на 15-20%. Оголошено був той факт, що всі доходи АСВ від ОФЗ будуть перенаправляти у федеральний бюджет.

Коли банк потребує підтримки?

У кожного банку є свій капітал, який складається з особистих коштів фінансового закладу. В рамках фінансових структур є активи, які залучають інвесторів і забезпечують належність підприємства до певної категорії. Капітал банк збирає за рахунок залучення коштів інвесторів - як фізичних осіб, так комерційних структур. Він бере в борг. При цьому фінансове заклад дає кредити під більш високі відсотки. Різниця між оплатою відсотків за позиками та відсотками по кредиту і забезпечує ліквідність підприємства. В умовах кризи, при різкому відтоку капіталів з Росії, багато позичальників банку не тільки не повернули борг, але й не змогли навіть погасити відсоток по ньому. Отже, сформувалася недостатність бюджету і банк вже не в змозі виконувати свої зобов`язання перед інвесторами. Змінити ситуацію допомагає докапіталізація банків. Що це таке, розібратися просто. По суті і в спрощеному форматі - це компенсація державою неповернених кредитів з метою утримати ліквідність фінансового закладу на високому рівні.

Навіщо уряд проводить докапіталізацію?

Розглядаючи з точки зору уряду питання про те, що таке докапіталізація, процедуру можна назвати спробою держави уникнути паніки. Якщо фінансові заклади масово не будуть виконувати свої зобов`язання з причини низької достатності капіталу, це викличе хвилювання. Люди будуть масово відкликати кошти з фондів і знімати депозити, що може не тільки привести до спустошення бюджету, але і стати стимулом до сильних стрибків курсів. Видачу субординованого кредиту, який буде приурочений до основного капіталу і виступить гарантом стабільності всієї банківської системи, можна назвати словом «докапіталізація». І даній процедурі на сьогодні був схильний вже не один банк. Так, була здійснена докапіталізація "Дельта банку", "Россельхозбанка", "ВТБ". І це лише деякі зі списку фінансових структур, які підтримує держава. Відповідно до законодавства, зобов`язання за субординованим кредитом виконуються в останню чергу.

Що за фактом дадуть субординовані кредити?

Заступник голови ЦБ РФ Михайло Сухов заявляє, що докапіталізація "Россельхозбанка", власне, як і інших фінансових закладів, повинна надати понижуючий вплив на процентну ставку в реальному економічному секторі. У перспективі буде здійснена стабілізація між економічним сектором діяльності та фінансовим ринком країни, який зараз перебуває на межі дефолту. Кошти, які будуть переміщатися від АСВ в банки, не повинні піддаватися оподаткуванню. Уряд Росії практикувало дану схему підтримки фінансової системи держави в 2008 році, що принесло досить вражаючі результати. Рішення дозволить уникнути банкрутства багатьох кредитних організацій, позбавить безліч вкладників від втрат.

Які кредитні організації можуть розраховувати на підтримку уряду?

Розібравшись з питанням про те, що таке докапіталізація в банку, варто звернути увагу на той факт, що далеко не всі фінансові заклади отримують підтримку держави. Список банків підбирає і схвалює АСВ. За повідомленнями РБК, на субординовані кредити можуть розраховувати 27 установ, капітал яких становить не менше 25 мільярдів рублів. З офіційно виділеного на підтримку фінансового сектора 1 трильйона рублів фактична допомога складе всього 830 млрд. Основним критерієм вибору підприємств стане їх готовність істотно розширити кредитування реального економічного сектора в пріоритетних для уряду напрямках. Як неодноразово заявлялося, докапіталізація банків (що це таке, розглянуто вище) не орієнтована на вирішення складнощів в проблемних фінансових інститутах. У матеріальної підтримки є пряме цільове призначення.

Умови, яким має слідувати банк

У список щасливчиків потрапили фінансові інститути, діяльність яких відповідає встановленим стандартам. Це наявність капіталу в розмірі 25 мільярдів рублів, про який писалося вище. Більш того, банк-претендент повинен був протягом останніх двох років активно розвивати кредитування реального сектора економіки. Розширення напрямки має становити не менше 12%. Відповідно до критеріїв відбору, фінансова установа повинна жорстко підходити до оплаті праці своїх співробітників: обмежений ріст зарплат, мінімальні винагороди членам правління і раді директорів. Жорстка політика повинна діяти і в аспекті нарахування дивідендів інвесторам. За попередньою оцінкою, допомога буде нарахована наступним фінансовим інститутам:

• "ВТБ" отримає 307 млрд рублів.
• Резервна точка "ВТБ" - 193 млрд рублів.
• Роздрібна "дочка" "ВТБ24" - 65800000000 рублів.
• "Банк Москви" - 49 млрд рублів.

Антикризовий план уряду

Вивчаючи питання про те, що таке докапіталізація, варто відзначити, що даний термін застосовується не тільки щодо кредитних організацій. Матеріальна допомога держави може бути призначена для комерційних компаній, для будь-яких інших організацій, діяльність яких допоможе відновити економіку країни. В рамках програми, спрямованої на боротьбу з кризою, планується витратити близько 2,3 трильйона рублів. Запланована докапіталізація компанії, за яку, до речі, фінустанова ще має поборотися, вже активована на початку першого кварталу цього року. Банки, які отримають підтримку, взяли на себе низку зобов`язань. Вони повинні наростити обсяги іпотечного кредитування в розмірі не менше 1% в місяць, збільшити кількість кредитів для малого та середнього бізнесу. Більш того, фінансові інститути повинні збільшити свій капітал на суму, рівну половині отриманої матеріальної допомоги. Підняття заробітної плати всім співробітникам фінансового закладу заборонено на найближчі три роки.

У яких секторах планується видавати субординовані кредити?

Як вже відомо, матеріальна допомога буде надана не менше ніж 30 банкам Росії, в тому числі і "ВТБ". Докапіталізація охопить наступні напрямки:

• Сільське господарство - у розмірі 10 мільярдів рублів.
• Автопром - 5000000000. Кошти виключно на продовження реалізації програми з утилізації відходів.
• Кредитні субсидії підприємствам - 5000000000.
• Регіони отримають по мільярду на закупівлю автомобілів, що працюють на Газомоторні паливі.

У статистичному стані планується залишити витрати на оборону країни, соціальний сектор. На боротьбу з безробіттям планується віддати 82,2 мільярда рублів. Спочатку планувалося вкласти у відновлення економіки держави не менше 100 мільярдів, проте потім було прийнято рішення обмежитися всього 23 мільярдами рублів для активних секторів.

"Газпрому" в допомогу

Крім видачі субординованих кредитів фінансовим інститутам, президент неодноразово піднімав питання щодо того, що докапіталізація "Газпрому" не менш важлива. Президент Росії мав необережність офіційно пообіцяти матеріальну підтримку з боку держави. За фактом законопроект відхилили, оскільки порахували, що велика корпорація в змозі самостійно знайти гроші на реалізацію проекту з будівництва труби для транспортування вітчизняного газу в Китай. Для реалізації проекту необхідно в цілому витратити близько 55 мільярдів, 25 з яких вже пообіцяв дати сам Китай - партнер Росії по об`єднаннях БРІКС і ШОС. Міністерство фінансів Росії не просто сумнівається в раціоналізмі проекту, воно впевнено в його збитковості, і докапіталізація ЗЕБа виглядає куди більш успішним проектом. Крім того, на зборах членів уряду звучали фрази про те, що витрати держави постійно зростають, і зараз не час витрачати частину державного бюджету на підтримку сумнівних проектів.