Що таке ставка рефінансування банку Росії і який її розмір?

Що таке ставка рефінансування банку Росії? Це питання, яке хвилює і економістів, і спекулянтів, і трейдерів, і навіть представників банківського сегмента. Можна сказати, що ставка виступає у форматі грошового постачання Центральним Банком РФ більш дрібних фінансових інститутів. ЦБ надає кредити комерційним фінансовим структурам, які в подальшому кредитують фізичних осіб (громадян країни) і юридичних осіб (компанії, підприємства та організації).

Ставка рефінансування на практиці

Для того щоб детально розібратися, що таке ставка рефінансування банку Росії, розглянемо механізм пересування грошових потоків. Комерційні фінансові інститути беруть у ЦБ РФ гроші в борг. Наприклад, мільйон доларів. Через рік невеликий учасник фінансової системи має повернути ЦБ РФ взятий у борг мільйон доларів плюс відсоток за його використання. Діюча ставка рефінансування банку Росії і буде тим самим відсотком, який повинен виплатити невеликий комерційний банк, крім основного боргу. Протягом року, поки невеликий фінансовий інститут користується грошима ЦБ РФ, він видає кредити населенню і підприємцям під відсоток, який на порядок вище ставки рефінансування. Різниця між ставкою ЦБ РФ і відсотком, під який видає гроші комерційна структура, і є прибуток останньої. Населення кредитується, а всі учасники схеми отримують свій прибуток.

Чому ЦБ РФ не працює з громадянами країни безпосередньо?

ЦБ РФ не працює з приватними та юридичними особами безпосередньо тільки тому, що обсяги самих дрібних фінансових операцій у нього складають мільйони, а то й десятки, сотні мільйонів доларів. Такі суми для підприємців просто непідйомні. Дрібні фінансові інститути виступають своєрідними посередниками в структурі кредитування населення. Для фінансових закладів - це можливість заробити. Люди, в свою чергу, отримують якісне фінансове обслуговування завдяки розгалуженій системі офісів і філій, наявності структур з численною кількістю банкоматів. Припустимо, що розмір ставки рефінансування банку Росії буде дорівнює 10%. У цьому випадку населення і підприємці отримуватимуть кредитування під 18%. У підсумку банкіри будуть отримувати чистий прибуток у розмірі 8% від загальної оплати за користування коштами.

Чи допускається їх видача населенню під максимально великий відсоток?

Дрібні фінансові інститути можуть брати у ЦБ кошти під невисокий відсоток, а населенню вони вже можуть передати гроші під той відсоток, який вони захочуть. Теоретично така можливість існує. Однак потрібно звертати увагу ще й на конкуренцію, яка останнім часом у фінансовому сегменті Росії більш ніж жорсткістю. Занадто високі ставки відлякують клієнтів. Ми вже приблизно розглянули, що таке ставка рефінансування банку Росії. Буває, що вона всього на кілька порядків нижче тієї, яка доступна пересічному жителю країни. Більше того, пропозиції більшості комерційних структур відрізняються не сильно. Є на ринку й винятки. Наприклад, кредитні організації, займаються споживчим кредитуванням у великих магазинах і кредитуванням через карти, можуть встановлювати ставки в розмірі від 30 до 70%. Пошук клієнтів базується на психології людей, які прагнуть щось купити. Саме вони, через відсутність фінансової грамотності, погоджуються на настільки маловигідним партнерство.

Як розраховується ставка рефінансування?

Ставка рефінансування Центрального Банку Росії визначається з урахуванням двох факторів. Це фактична економічна ситуація в країні та рівень інфляції. При підвищенні рівня інфляції зростає і ставка. При зниженні показників інфляції вона скорочується. Ситуацію можна розглянути і з іншого боку. Коли процентна ставка рефінансування банку Росії невисока, населення має можливість насолоджуватися перевагами недорогих кредитів. Ставки по них в цей період значно опускаються, люди охоче йдуть на співпрацю, оскільки можуть купити собі все, що захочуть, при мінімальній переплати. Окремі переваги отримують і підприємства, які можуть запросити фінансування своєї діяльності. Залучення в бізнес "дешевих" грошей дозволяє випускати великі обсяги продукції з подальшим отриманням високих доходів після її реалізації.

Як ставка відображає економічний стан держави?

Ставка рефінансування Центрального Банку РФ виступає в ролі своєрідного індикатора стану економіки держави та рівня життя людей. При невисоких відсотках на кредити у людей з`являється на руках велика кількість засобів. Формується великий попит на товари у зв`язку з можливостями їх покупки. Як наслідок, через час товари починають підніматися в ціні з причини їх нестачі. Ситуація активізує зростання інфляції. Це процес знецінення грошей, що відображає можливість придбати різну кількість товарів на одну і ту ж суму. Велика інфляція відображає добробут людей. Чим вище показник, тим нижче добробут і вище рівень невдоволення. Ставки рефінансування Національного Банку постійно змінюються, так як за допомогою них коригується рівень інфляції. Щоб призупинити знецінення грошей, ставка підвищується, що призводить до подорожчання кредитів, до скорочення попиту на них і до зниження купівельної спроможності.

Зв`язок ставки та оподаткування

Крім кредитування, ставка рефінансування Центрального Банку РФ активно використовується у сфері оподаткування. Наприклад, варто сказати про обкладення податком доходу від депозитного рахунку, відсотки за яким вище ставки рефінансування більш ніж на 5 процентних одиниць. Наприклад, якщо ставка рефінансування буде дорівнює 10%, а ставка по депозиту 15%, то податок платити не потрібно. Якщо ж ставка по депозиту буде дорівнює 20%, то доведеться заплатити податок державі в розмірі 35% від надлишкових 5% по вкладу.

Зв`язок ставки і обов`язків роботодавців

Розглядаючи питання, що таке ставка рефінансування банку Росії, варто згадати, що вона виступає в якості інструменту, який є основним для визначення компенсацій, які покладені працівникові при несвоєчасній виплаті заробітної плати, при затримці відпускних або коштів, які необхідно виплачувати робітникам у разі звільнення. Відповідно до Російським законодавством, роботодавець повинен заплатити повну суму боргу, до якої додається грошова компенсація, розрахована на основі ставки. Вона становитиме не менше 1/300 від ставки рефінансування за кожний день затримки. Показник використовується для розрахунку пені, що нараховується у якості штрафу при несплаті податків та інших зборів.

Ставка в Росії

Сучасна ситуація в світі диктує свої правила. Гостра економічна криза змусила банки Росії все частіше і частіше звертатися за матеріальною допомогою до ЦБ. Кредитування дозволяє їм у повному обсязі виконати свої зобов`язання перед клієнтами. Надання коштів під відсотки комерційним структурам називається рефінансуванням. Вперше ставка рефінансування банку РФ з`явилася в 1993 році. Протягом 10 років вона систематично змінювалася. Росія завжди прагнула до максимального зниження даного показника, аж до рівня провідних країн. Зокрема в Японії ставка дорівнює 0,1%, що повністю відображає високий рівень розвитку держави. У Росії процентна ставка дорівнює 8,25%, що за числовим значенням кардинально відрізняється від ставки Америки, за фактом ситуації в країнах також значно різняться.

Що таке ставка рефінансування, по факту?

У теорії, ставка рефінансування в Росії повинна бути найпотужнішим інструментом ведення монетарної політики. Зміна її мало здійснюватися з метою регулювання кількості грошей, обсяг яких впливає на всі країну. Можна звернути увагу, що інструмент не використовується, так як остання зміна ставки мало місце в 2012 році. Не працюючи у сфері монетарної політики, показник накладає відбиток на фіскальну. Регулювання обсягу коштів в країні здійснюється за рахунок емісій. У реальності розмір показника і обсяг коштів - величини зовсім невзаімосвязанние. Сказати більше, вони практично повністю протилежні і не відображають один одного. Багато аналітиків бачать в ситуації, що склалася проблему, пов`язану з недостатнім рівнем розвитку як ставки, так і норм резервування. Навіть комерційні структури позичають у ЦБ РФ кошти, відштовхуючись від ставки одноденного РЕПО. За даним показником видаються кредити фізичним та юридичним особам. Можна відзначити, що ставка рефінансування не більше ніж формальність, декларативний інструмент, не надає хорошого впливу на монетарну політику держави.