Грошовий мультиплікатор

У сфері кредитування, частиною якої виступають банки, використовуються такі терміни, як кредитний, депозитний і грошовий мультиплікатор. Для людей, далеких від економіки, часом буває складно знайти тлумачення спеціальним термінам. Тому варто розглянути їх докладніше, щоб розібратися у функціонуванні банківської системи та правильності тлумачення цих понять.

Якщо звернутися за роз`ясненням до економічного словника, то там можна відшукати таке пояснення поняття кредитний мультиплікатор: це кількісне співвідношення збільшення грошової маси, якою володіє банк, за допомогою дії механізму кредитування. На початку своєї діяльності банк має якоюсь сумою, яка вкладається в його капітал як депозит. Грошова маса (Тобто капітал) і її зростання, а також розширення залежить від норм обов`язкових резервів, як політики економії. В результаті, кожен банк, який отримав депозит, може додати до своїх резервів відсоток від отриманої ним суми. При цьому залишок, перетворившись на надлишковий резерв, передається в кредит. Кратність розширення банківського капіталу обернено пропорційна нормі існуючих обов`язкових резервів.

У свою чергу про тлумачення поняття «депозитний мультиплікатор» повідомляє словник бізнес-термінів. У його трактуванні ним є позитивний коефіцієнт змін, що відбуваються грошових коштів на депозитах банку, що виходить в результаті багаторазового використання однієї і тієї ж грошової маси на ринку кредитному та банківському.

І той, і інший вид мультиплікаторів іменують грошовими, так як обидва оперують фінансової складової фондів. Банківський (грошовий) мультиплікатор - це збільшення кількості грошової маси, яка виникає в результаті проведеної банком кредитно-депозитної діяльності. Центральний банк РФ регулює цю діяльність інших, комерційних банків, для чого випускаються спеціальні нормативи обов`язкового резервування.

Тільки банківська система може займатися грошової мультиплікацією. Окремий представник не має таких повноважень. Можна розглянути конкретний приклад. Кредитні організації мають ставку обов`язкового резерву в розмірі п`яти відсотків. У випадку, якщо клієнт розміщує в банку депозит, що становить одну тисячу рублів, то п`ятдесят рублів з них потрапляють на кореспондентський рахунок в ЦБ, а дев`ятсот п`ятдесят опиняються в розпорядженні банку і видаються їм у кредит. З цієї суми інша кредитна організація переводить п`ять відсотків в резерв, а на решту суми видає позику. В результаті збільшується кількість безготівкових грошових коштів, що знаходяться в банківській системі.

Цей процес називають кредитним. Ще він носить назву кредитного розширення. Відбувається емісія кредитних грошей у сфері банківської системи. Кредитне стиснення здійснюється, коли клієнт відкликає свій кредит. Грошова маса не змінюється. При цьому відбувається її збільшення або зменшення. Щоб обчислити коефіцієнт, який має банківський, грошовий мультиплікатор, потрібно розрахувати відношення між грошовою масою і базою. Якщо збільшується відсоток обов`язкового резервування, то зменшуються можливості для банківської системи здійснювати кредитні емісії, і навпаки.

Ставки знижуються, якщо потрібно стимулювання економіки. При цьому відбувається збільшення грошової маси, і знижуються відсотки за кредитами. Зворотні дії роблять, якщо виникає загроза інфляції.

У Російській Федерації встановлено законодавством, що тільки ЦБ має право керувати емісією безготівкових грошей, і тому він здатний звужувати або розширювати у комерційних банків їх емісійні можливості. Розраховується грошовий мультиплікатор як коефіцієнт збільшення грошей на депозитах комерційних банків під час пересування фінансової маси від одного банку до іншого. Цей показник не може досягти максимальної величини, тому що частина коштів, які перебувають у вільному резерві, спрямовується не на кредитні операції.

Мультиплікатор, як рух грошової маси, - процес безперервний. Розраховувати його коефіцієнт можна лише за певний період.