Портфель Цінних Паперів
Всі учасники фондового ринку є володарями цінних паперів, сукупність яких називається портфелем. Портфель цінних паперів - це будь-які цінні папери (Акції всіх видів, облігації та інші документи), які являють певну сукупність і належать одній особі (фізичній або юридичній).
Як правило, портфель цінних паперів містить фінансові документи різних рівнів та емітентів. Це робиться для забезпечення більшої безпеки і захисту від можливих втрат. Тримачі консолідує у своєму портфелі часто діаметрально протилежні паперу різних компаній і організацій. Структура портфеля повністю залежить від політики його власника. Також формується і портфель цінних паперів підприємства.
Цінні папери являють собою ринок, на якому важливо мати інтуїтивне чуття на прибуток. Портфель цінних паперів окремого власника має схожі риси з портфелями інших власників. Вони полягають в первісному виборі напрямку роботи і комітентів за певними критеріями.
Поведінка інвесторів може бути різним. Розглянутий вище випадок формування портфеля носить назву захисного. Іншими словами, захисний портфель цінних паперів формується з документів, передбачуваний курс яких характеризується відносною ненадійністю. Такий портфель, як правило, нізкодоходен.
Противагою такого підходу є агресивний портфель цінних паперів - це певна сукупність придбаних документів, власник яких в їх відношенні очікує різкого збільшення курсу. Однак подібні очікування є лише прогнозованими, тому формування агресивного портфеля завжди пов`язане з серйозними ризиками. Потрібно розуміти, що чим більше шанси отримати швидкі гроші, тим більше і ймовірність потрапити в неліквідну зону.
Збалансований портфель цінних паперів - це сформована сукупність паперів, який, за уявленнями інвестора, раціонально поєднує надійність, ліквідність і прибутковість.
Вибір стратегії інвестора визначається станом ринку і його особистими переконаннями. На ринку портфель є самостійним продуктом. Головними принципами формування малоризиковий портфеля є наступні. Це принцип консервативності (можливі ризики покриваються доходами від надійних вкладень і активів), принцип диверсифікації (передбачувані низькі доходи за частиною паперів можуть бути компенсовані більш високими доходами по іншій частині), принцип достатньої ліквідності (частка бистрореалізуемих доходів повинна бути не нижче рівня, достатнього для поточних високоприбуткових угод).
Оптимальний портфель цінних паперів складається з таких активів, які характеризуються мінімальним ризиком в порівнянні з іншими видами портфелів. Міра ризику - це стандартне відхилення, яке характеризує ймовірність відхилення рівня прибутковості від очікуваного значення. Ризик і очікувана прибутковість є двома обов`язковими параметрами будь-якого портфеля.
Сьогодні ринок цінних паперів Росії розвивається досить швидкими темпами. З`являються нові фондові ринки, випускаються нові цінні папери, зростає щорічний обсяг операцій з ними. У такій обстановці самим розумним поведінкою стає політика формування оптимального портфеля. Існує певна математична модель, яка дозволяє знайти оптимальну структуру портфеля. З її допомогою можна обчислити суми, які слід вкладати в портфель. Математична модель дозволяє побачити співвідношення акцій та очікуваних доходів у процентному вираженні.
Існує два підходи до вибору паперів - це технічний і фундаментальний аналіз. Перший пов`язаний з вивченням цін, другий - загальної економічної ситуації.
Портфельні інвестиції як джерело витягання значного прибутку при грамотному підході. Сьогодні, в сучасному світі люди все частіше задаються питанням: що ж таке портфельні інвестиції і як правильно їх здійснювати. Зараз, коли інвестування стає інструментом, доступним практично кожній людині, портфельні інвестиції стають найбільш…
Вторинний ринок цінних паперів: специфіка і відмінності Первинний і вторинний ринок цінних паперів - основоположні поняття для будь-якого біржового торговця. Під первинним зазвичай розуміється ринок, за допомогою якого відбувається передача майнових прав на цінні папери, незалежно від їх форми випуску,…
Первинний ринок цінних паперів: основні поняття Торгівля акціями на біржі завжди має на увазі проведення операцій на двох типах ринків - первинному і вторинному. Дана стаття присвячена аналізу того, що прийнято розуміти під поняттям «первинний ринок» та відповіді на основні питання, що виникають…
Комерційні банки на ринку цінних паперів Ринок для фінансової системи є важливим елементом. У Росії подібна система стала формуватися лише наприкінці вісімдесятих років, коли уряд усвідомив необхідність відновлення ринкового механізму. Як показала практика, одним із значущих засобів для…
Інвестиції в майбутнє або формування інвестиційного портфеля Куди інвестувати вільні грошові кошти? Ця тема сьогодні знайома як великим промисловим магнатам, так і пересічному обивателю. Як грамотно розпорядитися грошима, щоб втекти від інфляції і отримати хороший прибуток? Яку політику вибрати, здійснюючи…
Цінні папери та втрата на курсі цінних паперів У Росії сформувався ринок ЦП. Він регулюється юридичними та економічними методами. Юридичну сторону регламентує ГК РФ, який встановлює правила роботи і необхідні форми ведення цього виду бізнесу, обов'язкові реквізити, форми звітності. Можливість…
Оцінка цінних паперів, її цілі Якщо цінні папери присутні вже на ринку, тоді зробити звіт і визначити їх вартість не складе труднощів і займе близько двох робочих днів. Біржова котирування, емітент і сам вид цінного паперу - фактори, що впливають на оціночну вартість.У наш час…
Інвестиційні якості цінних паперів. Поняття ринку цінних паперів. Основні види цінних паперів. Сьогодні популярність цінних паперів як інструменту інвестування постійно зростає. При цьому все частіше вони купуються дрібними інвесторами, які погано розуміють економічну сутність такого фінансового інструменту і не вміють оцінити інвестиційні…
Формування портфеля цінних паперів, характерні риси цінних паперів та інвестиційна діяльність банків в цьому напрямку. Одним з напрямків діяльності будь-якого банку є інвестиції. Інвестиційна діяльність банку сформульована в певному документі, який зберігається в кредитній організації. Безумовно, що стратегію своєї інвестиційної діяльності визначає тільки банк. Всі…
Інвестиційний портфель: що це таке, яким буває і як його скласти Вкладати всі кошти лише в один інструмент множення капіталу завжди вважалося дуже ризикованим заняттям. Набагато стабільніше і ефективніше розподілити кошти за різними напрямками так, щоб можливі втрати в одній області компенсувалися підвищеним…
Учасники ринку цінних паперів та роль, яку вони виконують Найбільш важливу структуру фінансової категорії ринку цінних паперів являють фондові біржі і їх учасники. Це фізичні, юридичні особи та організації, що продають і купують майнові документи. Вони також здійснюють оборот і виробляють обслуговування…
Види державних цінних паперів і формування ринку корпоративних облігацій Ринок корпоративних облігацій - це ринковий інструмент фінансування економіки. Традиційні облігації державної ощадної позики не в змозі забезпечити ефективного розвитку даного сегмента національної економіки. В даний час немає єдиних рецептів, які…
Бета-коефіцієнт - показник, що вимірює ризик на фондовому ринку Сучасна економічна система, що утворює умови існування для великих корпорацій, підприємств і навіть державних компаній шляхом створення акціонерних товариств, вже стала звичною для будь-якої людини. Звичайно ж, у нашій країні вкладення коштів у…